Die Forfait haengt bei ungefaehr 15 Mio (plus minus) EUR market cap herum.
Davon sind c. 10 Mios cash, also stehen noch ballparkwise 5 Mio. EUR im Feuer. Finanzierungsgeschaeft, welches Bilanzrisiko darstellen wuerde, wird nicht mehr gemacht und wird auch nur noch ueber ausserbilanzielle Vehikel irgendwann angestrebt.
Der HJ Ueberschuss lag bei c. 1.1 Mio EUR, lass es auf 1.8 Mio EUR im gesamten Jahr steigen.
Damit komme ich auf 5 Mio EUR welches einem Ueberschuss von 1.8 Mio EUR gegenuebersteht, nach dieser Rechnung irgendwas zwischen zweier und dreier KGV. Um es gleich vorweg zu nehmen, ich bin investiert, aber genau aus diesem Grund, weil ich die Bude billig finde.
Zu aggressiver Ansatz oder was ist euer Meinung dazu?