hab ich dann doch noch gefunden: im Anhang der Präsi steht, das Spanien ca. 2,7 Mio. recurring ebit gekostet hat in den ersten 9 Monaten. rechnet man spanien also raus, kommt man bei parcel auf ebit-margen um die 9% (vs. aktuell ca. 3,8%) - und Q4 ist ja nochmal deutlich margenstärker...würde man das auf den ganzen Umsatz hochrechnen (was ja nicht unrealistisch ist wenn man single bis high single digit als Ziel für spanien ausgibt) wäre man allein hier bei zweistelligem Umsatzwachstum schon sehr gut unterwegs. selbst wenn Mail nicht wieder zu alter stärke fände (was ich nicht glaube). Je nach Postvertrag sind 2022 dann also fast 85 Mio. recurring ebit drin. nicht schlecht :)
würde trotzdem gerne verstehen, warum parcel-marge gegenüber Q2 so stark gesunken ist (von 4,6% auf 2,7%). mal weitersuchen - liegt vlt. an den neuen Sortierzentren? :)