Conic heißt jetzt Nickel 28

Forum zum Austausch.
Wie lange hält der Aufwärtstrend?

Hatte diese Wertpapiere schon fast vergessen. Schön, daß man wieder so richtig loslegen kann. Am Canadian Stock Exchange war ja nicht viel los.

Schaun wir's uns einfach mal an! Happy Traiding!

Gruß
A

Link: www.nickel28.com/_resources/presentations/...presentation.pdf

nun sollte es halten und wieder aufwärts gehen.
Habe ein paar Stücke nachgelegt....

und kaufst jetzt trotzdem was??  

Gemäss Nickel 28 Information wird die Firma über den offenen Markt bis zu
7'478'209 Shares (8.70 % der gesamten Shares) zurückkaufen.

Seit der Ankündigung des Aktienrückkaufs von fast 7,5 Mio Stück wurden an der TSX  knapp über 500T Stück gehandelt. Beim Aktientausch wurde für diese Firma (Namensänderung, vorher Conic Metals) mal ein Preis pro Aktie von 1,92 CAD $ angesetzt. Wenn sie jetzt mindestens bis zu diesem Preis zurückkaufen würden, wäre dies für die alten Aktionäre nur fair und bis zu diesem Kurs ist noch ziemlich viel Spielraum. Heute wurden in Kanada an der TSX Venture im Hoch gerade mal wieder die 1,07 CAD $ erreicht.

www.wallstreet-online.de/aktien/...al-aktie/historische-kurse

www.nickel28.com/investors/news-releases/...financial-results

Eine hohe Nachfrage (u.a. wegen Batteriespeichern) bedeuten hohe Preise.

https://www.ariva.de/nickel_london-kurs/chart?t=all&boerse_id=172

Interessantes Interview mit dem Director of the Board (Milewski) und dem Presidenten und CEO (Cochrane) von Nickel 28 vom Januar 2021. Danach scheinen die Aussichten sehr gut zu sein:

"... We anticipate that, notwithstanding some sort of a big global economic recession, pressure is only going to increase as the Biden administration comes in, later this month, with a green deal and a wave of green initiatives globally, driving technology that utilizes and relies heavily on nickel. So we're exceptionally bullish on nickel in the coming years. I think that's driven by strong industrial demand, but also an energy transition that's underway globally. ...
... There'll be a few other battery chemistries, but primarily it'll be that NMC battery. And the expectation is that at least 80% of the cathode in that battery is going to be nickel. ...
... Our intention is to use that cash flow to buy back stock and pay a dividend and return capital to shareholders. We firmly believe that the share price is significantly undervalued, not only based on our cost base for the assets in our portfolio, but a scarcity value, with the type of assets that we have in our portfolio and the transformative events that we're expecting over the course of this year. ..."

http://metalsnews.com/t1339348i

Wenn man sich den Chart seit Januar 2018 anzeigen lässt, scheint der Cobaltpreis langfristig einen Boden gebildet zu haben und auch wieder langsam anzusteigen:

www.lme.com/en-GB/Metals/Minor-metals/Cobalt#tabIndex=2

für deine Updates hier

... innerhalb der nächsten 12 Monate von Nickel 28 eingezogen werden. Weniger Aktien bedeuten dann automatisch einen höheren Buchwert je Nickel 28 - Aktie.

https://www.ariva.de/news/...ceptance-of-normal-course-issuer-9635056

Auch weiterhin kann man - angesichts des offensichtlich sehr großen Nickelbedarfs für die Produktion von Elektroautos - eine ziemlich positive Zukunft für Nickel 28 erwarten:

https://www.nickel28.com/investors/news-releases/...et-is-charging-up

Beim heutigen Kurs von 0,70 Euro gibt es laut der verlinkten Analyse der Arlington Group Asset Management eine wirklich eklatante Unterbewertung der Nickel 28 Capital Corp.. Mit dem USD-Kurs von eben gerade (1,17 Euro) wäre der Fair Value dann bei circa 2,60 Euro anzusiedeln - also dem 3,7-fachen des heutigen Kurses!

"... Our NAV valuation is based on Ramu and Dumont only at this stage. We have used discount rates of 10% for Ramu and 12% for Dumont, respectively, a long-term nickel price of US$7.50/lb and US$22.50/lb for cobalt. We estimate that the shares are trading on an 82% discount versus fair value of US$3.04/share. ..."

www.agam.co.uk/post/nickel-28
download-files.wixmp.com/ugd/...ame=Nickel+28+First+Final.pdf

... nochmal 13% höher als in den gemachten Annahmen der Arlington-Analyse.

www.kitcometals.com/charts/nickel.html

www.wallstreet-online.de/aktien/nickel-28-capital-aktie/kurse

www.nickel28.com/investors/news-releases/...ancial-statements
www.nickel28.com/investors/news-releases/...financial-results
www.nickel28.com/investors/news-releases/...tart-of-ramu-mine

... liegt beim Kurs von 1,13 zum Euro jetzt bei 2,69 Euro und damit dem 4,4-fachen (!) des heutigen Kurses von 0,615 Euro. Oder anders ausgedrückt: Nickel 28 wird mit weniger als 1/4 (= 22,9%) seines errechneten fairen Wertes bewertet.

... sogar um 23% höher als in den gemachten Annahmen der Arlington-Analyse. Wird sich in den kommenden Zahlen sicher auswirken.

www.kitcometals.com/charts/nickel.html

Der in der oben verlinkten Arlington-Analyse errechnete faire Wert für Nickel 28 von US$ 3.04 pro Aktie (aktuell also 2,67 Euro) wurde mit der Annahme eines Nickelpreises von US$ 7.50/lb and US$ 22.50/lb für Cobalt ermittelt. Der Nickel Preis liegt inzwischen mit US$ 9,82/lb aber mehr als 30% höher. Und der Kobaltpreis hat sich innerhalb eines Jahres verdoppelt.

Beim Kurs von 0,99 US-$ ist die Nickel 28 -Aktie somit immer noch sehr stark unterbewertet.

www.lme.com/en/Metals/EV/LME-Cobalt#Price+graphs

die Aktie geht tatsächlich auf 1 Dollar hoch

... denn sehr viel höhere Stückzahlen von Nickel28 werden an der kanadischen Börse TSX Venture gehandelt.

www.wallstreet-online.de/aktien/nickel-28-capital-aktie/kurse

... an der kanadischen Börse TSX Venture gerne weitergehen. Dort wurden heute schon mehr als 150.000 Stück gehandelt.

Beim Aktientausch wurde für diese Firma (Namensänderung, vorher Conic Metals) mal ein Preis pro Aktie von 1,92 CAD $ angesetzt. Bis zu diesem Preis ist es noch ein ganzes Stück und bis zum fairen Wert der Arlington-Analyse von 2,67 Euro (siehe #20) ist noch sehr viel mehr Platz. Der faire Wert von 2,67 Euro hat - beim Devisenkurs von heute - einen Gegenwert von rund 3,05 CAD. Wäre also noch mehr als eine Verdopplung.

Der Preis für Nickel lag heute allerdings schon bei über 11 US-$, während die Arlington-Annahme zur Bewertung nur bei 7,50 US-$ lag.

www.wallstreet-online.de/aktien/nickel-28-capital-aktie/kurse
www.wallstreet-online.de/aktien/nickel-28-capital-aktie#t:5y||s:lines||a:abs||v:day||ads:null
www.kitcometals.com/charts/nickel.html

"Unkritischer Ersatz für Kobalt derzeit nicht in Sicht"
www.miningscout.de/blog/2022/02/19/...reis-wieder-haussieren/

www.lme.com/en/Metals/EV/LME-Cobalt#Price+graphs
www.kitcometals.com/charts/nickel.html

... und dies innerhalb von 24 Stunden. Der Kurs von Nickel 28 steht heute mit ca. 1,55 CAD noch immer weit unter seinem fairen Wert (siehe oben unter #24)

www.kitcometals.com/charts/nickel.html
www.wallstreet-online.de/aktien/nickel-28-capital-aktie/kurse

"... We believe that management has greatly de-risked the Company and its increasing cash flows should accelerate growth in profitability over the coming years, which will enhance value for the Company’s shareholders. ..."
thedeepdive.ca/nickel-28-capital-corp-corporate-overview/

"... The fact that they might be the greenest miner out there right now should give it a premium over whatever other metric you want to use to measure this company by. So if you are interested in having some exposure to nickel, the commodity, you might want to look at Nickel 28 Capital Corp. ..."
investorintel.com/markets/...ing-its-industry-is-going-green/

"... The Company recently announced a normal course issuer bid to repurchase its common shares, which it feels would be highly accretive to its net asset value per share and represents the highest rate of return on investment based on the current share price. Additionally, Nickel 28 has also indicated that there is an option to explore the institution of a dividend. ..."
investorintel.com/markets/...sition-for-future-nickel-demand/

"... New research coverage from Arlington Group Asset Management. The report can be found here: mcusercontent.com/...0-50f18d835452/Nickel_28_First_Final.pdf ..."
www.businesswire.com/news/home/...nt-and-New-Analyst-Coverage

Im Moment ist der Preis also bei rund 15 US-$/lb angelangt und damit ist er nach dem kürzlichen Shortsqueeze wieder etwas zurückgekommen.  www.kitcometals.com/charts/nickel_historical.html

In der Arlington Analyse steht auf S. 27: mcusercontent.com/...0-50f18d835452/Nickel_28_First_Final.pdf

"... The table below shows the breakdown of our fair value calculation of C$3.04/share for NKL. We should emphasise that this is based on Ramu and Dumont only, for the time being. As noted in our detailed discussion of these projects earlier in the report, we have used conservative discount rates of 10% for Ramu and 12% for Dumont, respectively. Furthermore, our long-term prices assumptions for both nickel and cobalt are broadly in line with current prices at US$7.50/lb for nickel and US$22.50/lb for cobalt.

There is significant upside to this valuation if long-term nickel and cobalt prices are above our current assumptions. We  estimate that a 10% increase in the long-term nickel price adds approximately C$0.434 or 14.1% to our fair value.  A 10% increase in our long-term cobalt price adds approximately C$0.111 or 3.6% to our fair value estimate.  ..."

Somit hat sich der Nickelpreis im Vergleich zum Zeitpunkt der Analyse (US$7.50/lb) ungefähr verdoppelt und der Cobalt-Preis ist ebenfalls seit 04/21 um mehr als 50% signifikant gestiegen. Ein Nickel-Preisanstieg von 10% sollte zusatzlich einen Anstieg der Nickel28-Aktie von C$0.434 oder 14.1% zum Fairvalue von C$3.04/Aktie und ein 10%-Preisanstieg von Kobalt C$0.111 oder 3.6% zusätzlich zum Fairvalue bedeuten. Den aktuellen fairen Wert von Nickel 28 kann man sich dann leicht auch selbst ausrechnen. Der Devisenkurs jetzt gerade war 1€=1,3691C$.
www.wallstreet-online.de/aktien/nickel-28-capital-aktie/kurse

https://www.youtube.com/watch?v=dnNKxcyXQdI

"... Could you tell us the primary reasons our readers /investors should consider investing in Nickel 28?

Justin Cochrane:Nickel 28 is probably the only investible, pure play nickel-cobalt producer on the TSX Venture Exchange. We have an interest in, arguably, the best or one of the best performing nickel-cobalt assets in the world, in our Ramu mine in Papua New Guinea. That mine has now operated above its name plate capacity for four years in a row, and has costs around $2 a pound of nickel. So with nickel above $8, it's generating tremendous free cash flow and has been a tremendous investment for the Company. So that's one.

But I think that the most important reason is, as we talked about, those transformative events for the Company, in the course of 2021, where we see ourselves starting to generate free cash flow from Ramu. Our intention is to use that cash flow to buy back stock and pay a dividend and return capital to shareholders. We firmly believe that the share price is significantly undervalued, not only based on our cost base for the assets in our portfolio, but a scarcity value, with the type of assets that we have in our portfolio and the transformative events that we're expecting over the course of this year. ..."

http://metalsnews.com/t1339348i

www.nickel28.com/_resources/presentations/...tion.pdf?v=0.094

... zu können, wird ein höherer Nickelpreis benötigt - bei gleichzeitig weiter sehr niedrigen Kosten in der Ramu-Mine. Und dies wird sich dann in der Zukunft sehr positiv auf die Aktie von Nickel28 auswirken.  

... wahrscheinlich wird aus dem Ramu-Cash-Zufluss bereits in 2023 eine Dividende gezahlt werden können. Dies kann man zumindest aus dem folgenden Zeitplan in der Unternehmenspräsentation (Seite 27) ableiten:

... etwas nachgegeben hat, ist dies m.E. immer noch und wieder eine ziemlich gute Gelegenheit für einen Kauf der Aktie. Muß aber natürlich am Ende jeder selbst für sich beurteilen. Siehe dazu auch die #28.

... The Company’s principal asset, an 8.56% joint-venture interest in the Ramu Nickel-Cobalt (“Ramu”) integrated operation in Papua New Guinea, had another outstanding year in terms of production, sales and cash flow. Highlights from Ramu and the Company during the year include:

Full year debt repayment of US$38 million, fully repaying the operating debt balance during the year and reducing the remaining construction debt balance to $73.4 million as at January 31st, 2022.Production of 31,594 tonnes of contained nickel and 2,953 tonnes of contained cobalt in mixed hydroxide (MHP) placing Ramu as the number one producer of MHP globally.Total Ramu project revenue of over US$690 million.Average cash costs for the year, net of by-product sales, of US$2.06/lb. of contained nickel.Total net and comprehensive income of $11.2 million ($0.13/share)Strong year end cash balance of US$4.0 million, providing ample liquidity for the Company.

“We continue to see significant tightness in the nickel market, with LME nickel prices currently trading above US$12.50 per pound of nickel, approximately 50% higher than the nickel price at this time last year. We are expecting another outstanding year of production, sales and cash flow from our Ramu JV,” stated Anthony Milewski, chairman of the Company’s board of directors. ..."

www.nickel28.com/investors/news-releases/...ge-debt-repayment

... befindet eine Analyse von Seeking Alpha:

"Nickel 28 Is Undervalued In Light Of Price Pressure On Nickel And Cobalt

Jun. 06, 2022 2:05 PM ETNickel 28 Capital Corp. (CONXF)9 Comments6 Likes

Summary
Nickel 28 is a microcap holding stakes in several nickel and cobalt mines, including the Ramu mine in Papua New Guinea.
Nickel and (especially) cobalt have increased dramatically in price over the last months, pushed by demand for batteries.
I believe that the current share price of around $1 falls short of the actual evaluation of Nickel 28, which is not below $4. ..."

seekingalpha.com/article/...ickel-28-is-currently-undervalued

Zum Glück hält die Geschäftsleitung und der Verwaltungsrat zusammen etwa 25 % der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien, so daß man wohl davon ausgehen kann, daß sie bei solchen Vorschlägen (siehe unten) die Interessen der anderen "normalen" Minderheitsaktionäre mit vertreten. Der Vorschlag dieses "anonymen Aktionärs" zeigt aber m.E. die derzeitige Unterbewertung von Nickel28 und diese Bewertung dürfte sich dann spätestens mit den angekündigten Dividenden 2024/25 ändern.

www.nickel28.com/investors/news-releases/...epayment-strategy

___________
www.nickel28.com/investors/news-releases/...ependent-director

"Nickel 28 reagiert auf den wertvernichtenden, stark verwässernden, unaufgeforderten und unverbindlichen Finanzierungsvorschlag eines Aktionärs ...

- Der unaufgeforderte, zwangsweise, unverbindliche und eigennützige Vorschlag würde zu einer wesentlich geringeren Dividende für alle Aktionäre bei der Rückzahlung der Schulden von Ramu führen.
- Opportunistischer Vorschlag und seine Forderungen wurden vom Verwaltungsrat des Unternehmens einstimmig abgelehnt, mit Unterstützung der größten institutionellen Aktionäre des Unternehmens.
- BMO Capital Markets und Kingsdale Advisors wurden als strategische Berater beauftragt, um den Shareholder Value zu verteidigen und die Aktionäre vor anderen Unsolicited, coercive, non-binding and self-serving proposal  would result in a materially diminished dividend to all shareholders upon Ramu debt repayment
- Opportunistic proposal and its demands have been unanimously rejected by the Company’s Board of Directors, with the support of the Company’s largest institutional shareholders.
BMO Capital Markets and Kingsdale Advisors retained as strategic advisors to help defend shareholder value and protect shareholders against other opportunistic or coercive actions that would harm shareholder interests
- Nickel 28 announces appointment of new independent director Lance Frericks oder erzwungenen Aktionen zu schützen, die den Interessen der Aktionäre schaden würden
Nickel 28 gibt die Ernennung des neuen unabhängigen Direktors Lance Frericks bekannt

... Nach der Prüfung ist der Verwaltungsrat einstimmig zu dem Schluss gekommen, dass der unaufgeforderte Vorschlag weder für das Unternehmen noch für seine Aktionäre wertsteigernd ist, mit Ausnahme des Aktionärs, der den Vorschlag macht. Der Verwaltungsrat ist der Ansicht, dass der Wert der Vermögenswerte des Unternehmens weit über dem Wert liegt, den die vorgeschlagene Finanzierung impliziert, so dass die Privatplatzierung für alle anderen Aktionäre wertvernichtend und wirtschaftlich verwässernd wäre. Die Geschäftsleitung und der Verwaltungsrat, die zusammen etwa 25 % der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien des Unternehmens halten, sind entschieden gegen diesen opportunistischen und zwanghaften Vorschlag und stehen weiterhin voll hinter den Interessen der Minderheitsaktionäre. ..."

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

An dieser Analyse von Arlington dürfte sich wenig geändert haben, nur die Nickel und Cobalt-Preise liegen weit über denen von April 2021 (40 bis 50%) und somit sollte der faire Wert nach den unten gemachten Angaben auch über den damals errechneten C$3.04/share liegen. Man landet nach Berücksichtigung der Preissteigerungen dann eher bei über C$5/share. Aktuell liegt die Nickel 28 - Aktie nur etwas über C$1,5/share. Eine Verdreifachung des Aktienpreises könnte somit längerfristig vielleicht möglich sein.

Arlington Analyse auf S. 27:

"... The table below shows the breakdown of our fair value calculation of C$3.04/share for NKL. We should emphasise that this is based on Ramu and Dumont only, for the time being. As noted in our detailed discussion of these projects earlier in the report, we have used conservative discount rates of 10% for Ramu and 12% for Dumont, respectively. Furthermore, our long-term prices assumptions for both nickel and cobalt are broadly in line with current prices at US$7.50/lb for nickel and US$22.50/lb for cobalt.

There is significant upside to this valuation if long-term nickel and cobalt prices are above our current assumptions. We  estimate that a 10% increase in the long-term nickel price adds approximately C$0.434 or 14.1% to our fair value.  A 10% increase in our long-term cobalt price adds approximately C$0.111 or 3.6% to our fair value estimate.  ..."

mcusercontent.com/...0-50f18d835452/Nickel_28_First_Final.pdf

www.nickel28.com/investors/news-releases/...holder-engagement

"... Following completion of the Tender Offer, Pelham LP will own and control an aggregate of 9,635,778 Common Shares, representing approximately 10.50% of the total issued and outstanding Common Shares. ..."
www.finanzen.at/nachrichten/aktien/...ents-actions-1032263152

Mit den jetzt erreichten 10,5% will Pelham auch gleich ein paar Direktoren von Nickel 28 austauschen, was aber kaum gelingen dürfte:
www.nickel28.com/investors/news-releases/...nomination-notice