Von welcher Mrd sprichst Du überhaupt?
Ich gehe jetzt mal wieder von der 1 Mrd Jahresüberschuss aus.
Nicht von lächerlichen 1 Mrd operative Ergebnis
Oder meinst Du 1 Mrd Ertrag?
1 Mrd operatives Ergebnis sind ca 500 bis 600 Mio Konzernüberschuss.
Übernahmepreis ohne Übernahmeschlacht sind 20* Konzernüberschuss.
Also je nachdem wie du die 1 Mrd definierst = 12 bis 20 mrd
12 Mrd sind 9,60 pro Aktie und 20 Mrd = 16 EUR.
16 und höher? Ganz sicher!
Was die Coba 2016 verdient hat, wissen wir.
1,399 Mrd gesamt und 1,913 Mrd in der Kernbank
2017 1. HJ wissen wir auch.
0.515 Mrd gesamt = 74% zu Vorjahr und 0.630 in der Kernbank = 66% zu Vorjahr.
Alles trotz von Maddin Blessing initiierten Personalabbau, der schneller war als der von Maddin Zielke und seiner Digitalisierungsidee.
Und das 10% Sondereffekt waren, weißt du wahrscheinlich
Wir hatten schon 1,4 Mrd Jahresüberschuss. Beispiel 2010
Da wurde sie mit 10 Mrd bewertet, was heute 8 EUR bedeutet.
+ der KE nach 2010 hast Du dann 19 Mrd / 1252 = 15,20
Deine rechtfertigen schon 25 sind mal wieder deine Meinung.
Nach Q3 wird alles noch schlimmer, da Q3 und Q4 die Ertragschwächsten Quartale sind.
Aber das werden wir alles noch sehen. Gut nur das die Kosten (wenn auch unterproportional im 2. HJ sinken.
Ohne Sondereffekte Tower Verkauf (Q4), Auflösung Joint Venture Ratenkredit (Q3) und Verkauf Kartengesellschaft Cebus (Q4) wird CoBa keine 250 Mio operativ in Q3 und Q4 verdienen.
nur gut, das die Sondereffekte 300 Mio ausmachen, da sonst CoBa ja wegen der Restructure Costs in Höhe von 807 Mio untem Strich rot aus dem Geschäftsjahr herauskommen würde.
Und bei den geplanten 100 Mio Konzernüberschuss wäre nach alter Rechnung der Übernahmepreis 2 Mrd = 1,60 EUR.
Nur gut das bei Übernahmen nicht so gerechnet wird.
Und ohne Übernahmegerücht sind alle Kurse -30% oder JÜ *14 Also bei 1,5 Mrd Jahresüberschuss wären es 21 Mrd = 16,78. und KGV 14 ist schon verdammt hoch.
Siehe Bewertung 2010.
Wenn sich die Bieter schlagen, dann wie gehabt im Bereich 6 EUR bis 12 EUR.
Drüber ist die Coba weder für Unicredit, BNP oder Crdit Agricole interessant.
Alle schauen sich CoBa an und alle sehen, das sie vor und nach der Restrukturierung am Krückstock geht.
Wie gesagt, ich bin mit kleiner Charge in CoBa rein. 11,60.
Ich kenne kein Unternehmen im Dax, dessen Geschäftszahlen schlechter performen.
Der Grund warum CoBa auch das Unternehmen, mit dem größten Restrukturierungsbedarf ist.
Die Restrukturierung ist keine Kür, sie ist Pflicht um nicht im Konkurrenzkampf der Banken in Mitteleuropa pleite zu gehen.
25 % Ergebnsieinbruch 2016 auf 2017 mit und ohne Sondereinfluß sagen da alles.
Ach ja, nicht verschweigen.
Bereits 2015 auf 2016 ist CoBa im operative Ergebnis um 27% eingebrochen.
Der Trend -25% operatives Ergebnis pro Jahr ist weiterhin voll in Takt.
2015 1909
2016 1399
2017 1150
2018 950
2019 800
2020 1399 (Ende Restrukture und Wegfall AQR)
If there comes no miracle!
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