Die Auflösung zu den schwächelnden Mitbewerbern:
10: Sanofi (GSK GlaxoSmithKline)
9: Curevac (CVAC)
8: Sputnik V (Gamelaya, Russland)
7: Johnson & Johnson (JnJ)
6: AstraZeneca (AZ)
5: Valneva
4: Sinovac, Sinopharm (ok, das sind gleich zwei)
3: Novavax (NVAX)
2: Moderna (MRNA)
Die lange in der Presse und von Analysten vorgebrachte These
von den mit der Zeit sinkenden Marktanteilen für BioNTech-Pfizer,
"wenn die anderen Hersteller mit ihren Impfstoffen erst auf den Markt kommen",
hat sich nicht bewahrheitet. Auch die Mär von sinkenden Preisen je Impfdosis
trifft nicht zu. Tatsächlich steigen sowohl der Marktanteil als auch die Preise deutlich,
wie der neuste US-Deal klar aufzeigt.
Dass BioNTech aus über 240 Impfstoffprojekten weltweit als Nummer 1 abgeschnitten hat,
ist kein "One Trick Pony" und war k e i n "Zufall" sondern beweist das Potenzial und die Stärke der Technologien, der Teams und des Unternehmens in mehreren Dimensionen von der Entwicklung & Produktion bis zum Vertrieb (auch die richtigen Partner und Netzwerke).
Und nicht einmal Moderna hat bisher dort einen US-Folgeauftrag bekommen.
Im Gegensatz zu BioNTech-Pfizer hat sich Moderna nicht alle nötigen Patente
gesichert/lizensiert und dazu gibt es inzwischen massiven Streit mit
US-Einrichtungen und -Behörden, was BioNTech-Pfizer vermeiden konnte.
"Konkret gehe es um mindestens 105 Millionen Dosen und ein Vertragsvolumen von über 3,2 Milliarden Dollar, teilen die Unternehmen und die Regierung mit."
Grob gerechnet ist der Preis deutlich gestiegen auf 30.50 USD je Impfdosis
und der Dollar ist ebenfalls deutlich gestiegen gegenüber dem Euro (siehe weiter oben).
CEO Sahin ist Mediziner und Mathematiker.
Wenn der Marktanteil u n d der Preis je Impfdosis u n d der Dollarpreis steigt,
steigt der BioNTech-Gewinn kombiniert in drei Dimensionen (also mit der dritten Potenz).
Dies dürfte die aufkommende Impfmüdigkeit in Teilen der Bevölkerung mehr als kompensieren
und wenn bereits im Sommer die Welle anrollt, könnten in der kalten Jahreszeit die
Zahlen wieder explodieren. Manche Menschen werden sich umentscheiden und sich doch nachimpfen lassen. Manche werden sich sowieso vorsorglich impfen lassen (wie das Grippe-Geschäft) und manche eben nicht.
Die Goldmänner wagen sich mal aus der Deckung hervor und hauen mal ein Kursziel raus:
Goldman Sachs erhöht Kursziel für Biontech von $206 auf $209. Neutral. / Quelle: Guidants News
Pro 1 Mrd. Dollar Umsatz erhöht sich die Unternehmensbewertung laut GS um 1/4 dessen. Ergibt Sinn (Ironie).
Da bleiben ca. 24,50 $/Dose Gewinn und BioNTech bekommt von Pfizer dann den Bruttogewinn von 12,25 $ überwiesen. BNTX erhält aus diesem Deal in diesem Jahr ca. 1,25 - 1-3 Mrd. $ und wenn die Option gezogen wird vermutlich ab 2023 ff. nochmals 2,3 - 2,4 Mrd. $ Bruttogewinn. Ob und wie viel BioNTech (wie bisher) darüber hinaus noch erhält für die Bereitstellung von Vorprodukten für Pfizer, ist schwer abzuschätzen.
1. KGV?
Wenn man davon ausgeht, dass BioNTech über 1 Milliarde Nettogewinn aus dem US-Auftrag heuer noch lukriert (gewinnt), sind das ca. 4€ /Aktie bei einem KGV von nur 3 -4 wären es dann 12-15€ an Mehrwert.. was geholfen hat uns wieder in den Bereich von €150 zu bringen.
2. Druck auf andere Länder: Die USA sind vorgeprescht und haben großzügig bestellt! Wer heuer (2022) noch Booster haben will und nicht schon ein großes Kontingent hat (aktuell primär nur die EU denke ich) wird dadurch gezwungen auch schnellstmöglich zu bestellen.
3. Wenn nicht bald eine Bestelllung an Moderna geht, sind BioNTech-Pfizer bald alleiniger Anbieter in den USA
(Danke übrigens an die Aktionärskollegen für die freundlichen diesbezüglichen Hinweise)
Öffentliche Quellen / Links:
https://www.n-tv.de/wirtschaft/der_boersen_tag/...rticle23432214.htmlhttps://www.ariva.de/news/...biontech-auf-209-dollar-neutral-10214889https://seekingalpha.com/news/...-pfizer-secures-32b-us-army-contract