Biontech & MRNA: Revolution in der Pharmaindustrie

Problem für alle Nachzügler (Valneva, Novavax und ggf. weitere), da sie nicht so schnell anpassen können, um zeitnah mit den ba4/ba5-Studien zu beginnen. Und so könnten die Nicht-mRNA-Hersteller wieder zu spät an sein (Konjunktiv) im Vergleich zu Biontech und Moderna. Meinung. (Quelle: Eigenen Meinung zu Beitrag von klaus1234 #25914  sowie zu weiteren Beiträgen in diesem Forum von anderen Forenmitgliedern).
Hat jemand eine Idee, wann Biontech mit den ba4/ba5-Studien beginnen wird, oder weiß man das nicht?

Die Hersteller werden auch aufgefordert, klinische Studien mit modifizierten Impfstoffen zu beginnen, die eine omicron BA.4/5-Komponente enthalten, da diese Daten im weiteren Verlauf der Pandemie von Nutzen sein werden.

Es ist eigentlich egal wann sie diese starten, da ja nicht zulassungsrelevant, es dient nur zur datengenerierung...

Die Nachzügler haben den Markt bereits verloren, sowohl für covid wie auch für influenza, das machte sahins Aussage von gestern klar als er zu seiner Einschätzung zum influenza Impfstoff bnt161 gefragt wurde, dies war in etwa folgende: er geht davon aus dass die antikörperanzahl mindestens denen der aktuell verfügbaren Impfstoffen entsprechen wird, dies aber nicht alleine entscheidend ist, dann verwies ich nenne es mal freudig auf die fda Sitzung vom Dienstag und die Tatsache dass die T-Zell-Antwort mit in den Vordergrund rückt und aktuell wie zukünftig ebenfalls beachtet wird... game-over, rna ist die Zukunft

haben so oder so Probleme. Der Markt ist so gut wie aufgeteilt, First Mover Effekt sitzt, mRNA hat sich qualitativ durch hohen Schutz und (muss man prozentual sehen) nur wenigen schweren Nebenwirkungsfällen bewiesen. Dazu haben sie bereits pünktlich geliefert und ihre Produktionskapazität auf höchste Skala hochgefahren und nun auch bewiesen, dass sie die Impfstoffe schnell anpassen können. Selbst China ist von ihren obligatorischen Standard-Impfstoffen abgewichen und entwickelt nun in Hochtouren mRNA.  
In diesen Markt nachträglich noch nennenswert reinzukommen ist extrem schwierig und auch teuer. Biontech und Moderna haben nun Ergebnisse, Daten und Forschungsdaten von Milliarden von Menschen. Was will man nun entwickeln? Etwas was mehr wirkt als mRNA? Wird nicht funktionieren, herkömmliche Impfstoffe haben eine viel geringere Wirksamkeit, siehe der Stoff von Johnson & Johnson, dem super erfolgreichen Pharmaimperium, die da riesige Summen in die Forschung investiert und verloren haben. Etwas was weniger Nebenwirkungen macht? Schwere Nebenwirkungen und "Impfschäden" gibt es immer und die sind bei mRNA bislang nicht höher, es fällt lediglich gefühlt mehr auf, weil Milliarden von Menschen geimpft worden sind.
Das einzige was man machen könnte ist etwas vergleichbares zu finden, was wohl ebenfalls mRNA sein müsste und dies günstiger anzubieten. Dafür müsste man man aber nicht nur Unsummen aufbringen um das quasi (neben den ganzen Patenten die schon existieren) neu zu erfinden, und dann von 0 auf mindestens hunderte Millionen von Dosen hoch zu skalieren. Und dann könnte biontech auch einfach etwas im Preis runtergehen und schon wäre man wieder weg vom Markt und hat astronomische Summen verbrannt.

Meiner Meinung nach geht es nur noch um die Leute die mRNA Impfungen aus diversen Gründen nicht vertragen haben oder vielleicht Länder in denen es noch nicht so viel gibt. Aber die haben auch erstens kaum Geld und zweitens produziert dort Biontech bald wie zB in Afrika auch schon direkt vor Ort und das zum Selbstkostenpreis.

Dazu kommt, dass meines Wissens nach Novavax zB einen Impfstoff gegen Omikron entwickelt hat. Weder bivalent wie jetzt von der FDA gefordert, noch gegen die Varianten 4&5. Die fangen dann wohl auch wieder ganz von vorne an.

Ich sehe keine realistische Möglichkeit, wie man jetzt noch nennenswert Marktanteile ergreifen könnte.  

Ein Großauftrag für Corona-Impfstoff von der US-Regierung hat der Aktie von BioNTech wieder Leben eingehaucht. An der Tech-Börse Nasdaq schloss

... (automatisch gekürzt) ...

https://www.deraktionaer.de/artikel/...ch-kursziel-rauf-20252573.html

Studie ist voll,  Rekrutierung wurde gestoppt!

clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT03871348

Studie zu eierstockkrebs ist voll, Rekrutierung wurde gestoppt!

clinicaltrials.gov/ct2/show/study/...er&draw=2&rank=1

BioNTech wird ein verstärktes Augenmerk nicht auf die Weiterentwicklung der Pipeline
sondern vorallem auf das Finalisieren der Produkte in der Pipeline haben

Phase 1 Projekte in die Phase 2
Phase 2 in die Phase 3...

ein Kandidat für Phase 2

BNT 411
Toll-like-Rezeptor-Immunmodulatoren
BNT411 ist ein TLR7-Agonist zur Behandlung solider Tumore,

Vorläufige Daten zeigten ein akzeptables Sicherheitsprofil,
eine starke Zytokin-Ausschüttung und frühe Anzeichen,
die Tumorerkrankung auch in stark vorbehandelten Patientinnen
und Patienten weiter zu stabilisieren.

Im Juli kommen weitere Daten

clinicaltrials.gov/ct2/show/...ioNTech&draw=2&rank=40

unbelegte Aussage!

Bei diesem Beitrag vom klaus1234 hat die lediglich latent nützliche Moderation den wichtigen Querverweis zerstört. Als ob die FDA bei solchen Pressemitteilungen irgendein Urheberrecht geltend machen würde...

klaus1234 schrieb:
> ...
> https://www.fda.gov/news-events/...component-covid-19-vaccine-booster
>
> Update zum Coronavirus (COVID-19): Die FDA empfiehlt die Einbeziehung der Omicron BA.4/5-Komponente in COVID-19-Impfstoff-Auffrischungsdosen
> ...

1,00 Euro nur noch 1,04 USD.
Da wir via Pfizer auch viel international in USD verkaufen,
wobei unsere Kosten primär in Euro sind,
bekommen wir mehr Euros für den Gewinn (und Umsatz).

Außerdem verstehen einige Analysten unsere Zahlen nun besser.

Das ATH muss der Kurs zwar größtenteils selbst machen.
Aber der sinkende Eurokurs wirkt immerhin mit an den etwas stärker steigenden Aktienkursen im Vergleich zu USD.

Bei der "Asset Price Inflation" werden nicht nur Immobilienpreise steigen,
sondern auch Aktien, deren Geschäft nicht unter der Inflation leidet.  
Da zusätzlich zum Umrechnungskurs des US-Aktienpreises
auch die Gewinne (s.o.) steigen, quadriert sich somit der Effekt.
Und das bereits ohne die Pipeline und die neuen Antibiotika.

Quellen dazu:
Eigene Überlegungen und Dollarkurs in den letzten 12 Monaten.

Inflation, Dollarkurs, DAX, Dow, sollte keine Auswirkungen haben.


22.07.2020
Frankfurt Zwei Tage nach dem Vertragsabschluss mit Großbritannien haben die Mainzer Biotechfirma
Biontech und der US-Pharmakonzern Pfizer einen weiteren, noch weitaus größeren Liefervertrag für ihr
potenzielles Covid-19-Vakzin mit der US-Regierung geschlossen.

Die Unternehmen werden demnach für 1,95 Milliarden Dollar zunächst 100 Millionen
Einheiten des Impfstoffs an das US-amerikanische Gesundheitsministerium liefern, sobald
der Impfstoff eine Zulassung durch die US-Arzneimittelbehörde FDA erhalten hat und
genügende Mengen produziert worden sind.

www.handelsblatt.com/unternehmen/...it-den-usa-/26027268.html

Der Vertrag mit der US Regierung aus dem Jahr 2020 hatte noch einen Preis von 19,50 $ je Dose.

Bei dem neuen Vertrag für 2022 mit 105 Mio. Dosen liegt der Preis bei über 30,00 $ je Dose.

Ich vermute das die 105 Mio. Dosen nur den Eigenbedarf der USA darstellen.

Die Option mit 195 Mio. Dosen wird man nur bei mehr Bedarf in den USA ziehen oder

wenn in den nächsten Monaten noch weitere Mutationen entstehen.

Es kann auch sein das die Option darauf abzielt, weitere Impfdosen an befreundete

Länder abzugeben.

den Leuten nahebringen, die auch heute wieder den Kurs von Moderna stärker steigen lassen als den von Biontech...

Der Markt unterschätzt bisher übrigens, dass bei der nächsten Corona-Welle die allermeisten Impfstoff-Hersteller bereits ausgestiegen sind. Das erhöht für BioNTech-Pfizer den Marktanteil und erhöht die erzielbaren Marktpreise.

Neulich hat jemand dazu dies gedichtet:

Zehn kleine Hersteller wollten C'rona den Schrecken nehm'
Politik allein tat keinen freun, da war'n es nur noch neun.

Neun kleine Hersteller wollten C'rona den Schrecken nehm'
Nicht an modRNA gedacht, da war'n es nur noch acht.

Acht kleine Hersteller wollten C'rona den Schrecken nehm'
Ukraine-Krieg, Sanktionen, da war'n es nur noch sieben.

Sieb'n kleine Hersteller wollten C'rona den Schrecken nehm'
Einmal Impfen, kaum Effekt, da war'n es nur noch sechs.

Sechs kleine Hersteller wollten C'rona den Schrecken nehm'
Einer vergaß die Thrombose-Strümpf, da war'n es nur noch fünf.

Fünf kleine Hersteller wollten C'rona den Schrecken nehm'
EMA-Entscheid war zu spät hier, da war'n es nur noch vier.

Vier kleine Hersteller wollten C'rona den Schrecken nehm'
Ohne Anpassung hilft auch nicht die Partei, da war'n es nur noch drei.

Drei kleine Hersteller wollten C'rona den Schrecken nehm'
Bei BA-Booster zu spät dabei, da war'n es nur noch zwei.

Zwei kleine Hersteller wollten C'rona den Schrecken nehm'
Einer weiß wenig von Vertrieb, macht ein Team das verblieb.

Ein kleines Hersteller-Team will C'rona den Schrecken nehm'
und ist die nächste Welle da, dann heißt das wohl ATH.

Auflösen bitte nur, wer nicht bereits in Kontakt mit dem Dichter steht.

Es scheint als hätte der Markt nun langsam verstanden was das für ein Unternehmen ist

www.wallstreet-online.de/nachricht/...tech-aktie-3-super-news

CEO Sahin ist Mediziner und Mathematiker.
Wenn der Marktanteil u n d  der Preis je Impfdosis u n d der Dollarpreis steigt,
steigt der BioNTech-Gewinn kombiniert in drei Dimensionen (also mit der dritten Potenz).
Dies dürfte die aufkommende Impfmüdigkeit in Teilen der Bevölkerung mehr als kompensieren
und wenn bereits im Sommer die Welle anrollt, könnten in der kalten Jahreszeit die
Zahlen wieder explodieren. Manche Menschen werden sich umentscheiden und sich doch nachimpfen lassen. Manche werden sich sowieso vorsorglich impfen lassen (wie das Grippe-Geschäft) und manche eben nicht.

Die Goldmänner wagen sich mal aus der Deckung hervor und hauen mal ein Kursziel raus:
Goldman Sachs erhöht Kursziel für Biontech von $206 auf $209. Neutral. / Quelle: Guidants News
Pro 1 Mrd. Dollar Umsatz erhöht sich die Unternehmensbewertung laut GS um 1/4 dessen. Ergibt Sinn (Ironie).
Da bleiben ca. 24,50 $/Dose Gewinn und BioNTech bekommt von Pfizer dann den Bruttogewinn von 12,25 $ überwiesen. BNTX erhält aus diesem Deal in diesem Jahr ca. 1,25 - 1-3 Mrd. $ und wenn die Option gezogen wird vermutlich ab 2023 ff. nochmals 2,3 - 2,4 Mrd. $ Bruttogewinn. Ob und wie viel BioNTech (wie bisher) darüber hinaus noch erhält für die Bereitstellung von Vorprodukten für Pfizer, ist schwer abzuschätzen.

1. KGV?
Wenn man davon ausgeht, dass BioNTech über 1 Milliarde Nettogewinn aus dem US-Auftrag heuer noch lukriert (gewinnt), sind das ca. 4€ /Aktie bei einem KGV von nur 3 -4 wären es dann 12-15€ an Mehrwert.. was geholfen hat uns wieder in den Bereich von €150 zu bringen.
2. Druck auf andere Länder: Die USA sind vorgeprescht und haben großzügig bestellt! Wer heuer (2022) noch Booster haben will und nicht schon ein großes Kontingent hat (aktuell primär nur die EU denke ich) wird dadurch gezwungen auch schnellstmöglich zu bestellen.
3. Wenn nicht bald eine Bestelllung an Moderna geht, sind BioNTech-Pfizer bald alleiniger Anbieter in den USA

(Danke übrigens an die Aktionärskollegen für die freundlichen diesbezüglichen Hinweise)

Öffentliche Quellen / Links:
https://www.n-tv.de/wirtschaft/der_boersen_tag/...rticle23432214.html
https://www.ariva.de/news/...biontech-auf-209-dollar-neutral-10214889
https://seekingalpha.com/news/...-pfizer-secures-32b-us-army-contract
 

Man muss sich für die Einordnung und die Bestellung mal rein folgendes überlegen:

Die USA haben ca 330 mio Einwohner und eine Impfquote von etwa 67%, was grob überschlagen 221 Millionen Menschen sind.
ourworldindata.org/covid-vaccinations?country=USA

Diese 221 sind schon "grundimmunisiert" und bedürfen keiner neuen Impfung, sondern lediglich eines einzelnen neuen Boosters. Den anderen Teil der Bevölkerung bekommt man wohl nur schwer jetzt noch dazu eine vollständige Impfung nachzuholen.

Unter diesen Voraussetzungen haben die USA mit ihren 300 Millionen Dosen (inklusive Option) wahrscheinlich ihren vollständigen Bedarf für 2022 gedeckt.

Gelöschter Beitrag:

420.000 Aktien haben sich die Shorter am Donnerstag im Kurz-Zeit-Volumen ausgeliehen.
Mit Datum 30.06.2022 (Q2/2022) werden diese geliehenen Aktien nicht in den
SEC Meldungen bei den Long-Short-Volumen für das Q2/2022 angezeigt.

Immerhin eine Menge die Biontech über das ARP in 8-10 Tagen aufkauft.

fintel.io/ss/us/bntx

auf eine gute Zukunft zu wetten.
Wird ja auch langsam mal Zeit, nach dem Hype letzten Sommer...

Für Ugur Sahin- den bescheidenen Pionier und Vorkämpfer- läufts ja auch bestens.
Die Kassen sind voll für neue Forschungsarbeiten, von Washington trudeln milliardenschwere Aufträge ins Haus.
Also Mundwinkel nach oben. Glaub, wir sitzen hier auf einem guten Papier mit Zukunft...

Da hoffen wir mal das die USA in 2022 mehr als 20 Fläschchen für T&T als
Spende übrig hat.  :-))


Die Regierung der Vereinigten Staaten von Amerika hat der Regierung von Trinidad und Tobago
Impfstoffe gegen COVID-19 gespendet. Die Spende umfasst 80 Fläschchen des Pfizer-Impfstoffs.
Die Vereinigten Staaten haben sich verpflichtet, die Regierung bei ihren Impfbemühungen zu unterstützen.
Wir glauben, dass jeder Impfstoff wichtig ist.
—–
Die Vereinigten Staaten spenden Impfstoff an Trinidad und Tobago .

es.globalvoices.org/2021/07/01/...e-sobre-equidad-de-vacunas/

https://www.youtube.com/watch?v=6ajMEVWE0_0

(Quelle, Ausschnitt übersetzt, Veröffentlicht am 2. Juli 2022)
.... "Ist das der Beginn der jährlichen Impfung gegen Covid?

Die kurze Antwort: Wahrscheinlich ja, sagt Dr. Michael Merson, Professor für globale Gesundheit an der Duke University.

Sobald omicron-spezifische Impfstoffe für den allgemeinen Gebrauch zugelassen sind, wird es für Impfstoffhersteller viel einfacher sein, jedes Jahr neue Versionen ihrer Auffrischungsimpfungen für die neuesten zirkulierenden Covid-Stämme zu erstellen. Und während der Schutz vor einer Infektion in der Regel vier Monate nach Erhalt einer Auffrischungsimpfung nachlässt, haben geimpfte Personen laut den Daten der CDC einen starken Schutz vor Krankenhausaufenthalt und Tod für viel länger."...
www.billionaireclubcollc.com/...-vaccines-arriving-this-fall/
(Laufende Einnahmen für Biontech. Meinung.)

Zum Thema laufenden Einnahmen muss man folgendes bedenken:
Corona wird zwar milder und bald endemisch, allerdings niemals verschwinden. Und bei Corona gibt es die selbe Risikogruppe wie bei der Influenza, in denen sich neben Menschen mit diversen Vorerkrankungen auch sämtliche älteren Menschen befinden und das in einem stetig wachsenden Anteil der älteren Bevölkerung durch den anstehenden demographischen Wandel in ganz Europa und auch den USA.

Laut einer Forschungsgruppe des RKI befinden sich alleine in Deutschland 36,5 Millionen Menschen mit einem erhöhten Risiko eines schwereren Verlaufes. In dieser Gruppe befinden sich 21,6 Millionen Hochrisikopatienten.
www.spiegel.de/wissenschaft/mensch/...1-93f0-c9ea9da4526d-amp

Selbst wenn Corona für die Masse verschwindet, wird in Alten- und Pflegeheimen und für Menschen mit diversen Erkrankungen weiter jährlich geimpft werden wie aktuell gegen die Influenza. Mit einem möglichen Kombiimpfstoff könnte man in den anderen Markt sogar auch noch eindringen.

Wenn man sich die Preise für andere Impfungen ansieht, Influenza ca 50€, FSME-Zeckenimpfung ca 60€ (inklusive Arztkosten), dann ist man mit 30€ pro Dosis aktuell völlig im üblichen Rahmen (Ärzte bekommen aktuell 28€ pro Impfung).

Biontech ist daneben noch absoluter Marktführer, beherrscht 74% des Marktes in den USA und 80% in der EU
www.anlegerverlag.de/...-sie-mal-den-marktanteil-der-mainzer/

Wenn man die Preise, Marge Marktdominanz und (Hoch-)Risikopatienten grob überschlägt, ist Comirnaty auch weiterhin ein Milliardenprodukt für Biontech.
Und dann kommen dort noch der demographische Wandel, Bevölkerungswachstum und obligatorische regelmäßige Preisanpaasungen obendrauf.

investors.biontech.de/events/.../capital-markets-day?mobile=1
(auch die Folien dazu)

Derzeit rund 20 Milliarden Euro Cash&Äquivalenzen aus bereits versteuerten Nettogewinnen.
Nochmal 18 Milliarden Nettogewinne 2022 und 2023 (vergleiche die Auftragsmeldungen).
Damit ist die Unternehmensbewertung (MK rund 37 Mrd. Euro, Aktien-Eigenbestände auch aus ARP) perfekt nach unten abgesichert.
Was bekommt man, wenn man die Aktie kauft?
(A) Gewinne 2020 bis 2023 in Höhe des Kaufpreises
(B) Anteile an über 1200 Patenten (dazugeschenkt)
(C) Alle Marktchancen aus den aussichtsreichen Pipeline-Projekten (dazugeschenkt)
(D) Falls für CoVid weitere Aufträge für 2022, 2023, 2024 ff. reinkommen DCF,
was sehr wahrscheinlich ist, deren Erträge dazugeschenkt.
(E) Den eingerichteten und laufenden Betrieb mit allen Rücklagen, Buchwerten, Stillen Reserven, alle Betriebsgegenstände (dazugeschenkt)
(F) Alles was den Teams bei BioNTech demnächst noch einfällt und alles was ich vergessen habe.

Wer die Aktie verkauft, wettet eigentlich, dass ab jetzt alle BioNTech-Projekte scheitern und außerdem dass CoVid-19 jetzt vorbei ist und keinerlei neue Aufträge, Umsätze und Gewinne mehr bringen wird (vgl. BA.5 und die Inzidenzzahlen).
Laut einer Forschungsgruppe des RKI befinden sich alleine in Deutschland 36,5 Millionen Menschen mit einem erhöhten Risiko eines schwereren Verlaufes. In dieser Gruppe befinden sich 21,6 Millionen Hochrisikopatienten. Ein gewisser Prozentsatz aller Menschen werden sich höchstvorsorglich jeweils nach vier Monate impfen lassen, weil dann der gute Immunschutz nachlässt.
Die Aktie ist für mich ein Langzeit-Investment und sogar das beste, das ich in den letzten 40 Jahren analysiert habe.