nochmals die zahlen (es stimmt jede !)
#215
KGV (ttm) 40,1
EV/EBITDA (ttm) 16,2
548,503mio / 33,867mio
= 16,2
Free cashflow je Aktie: 2015 nur 4,36 je aktie, H1_2016 nur 1,15
Umsatz je Aktie fällt:
Dec13 Dec14 Dec15
24,4 15,2 17,3
Kurs nahe 10-Jahres-Hoch
KBV nahe 10-Jahres-Hoch
Dec12 Dec13 Dec14 Dec15
2,3 2,7 3,0 3,6
KUV nahe 10-Jahres-Hoch
Dec12 Dec13 Dec14 Dec15
0,5 0,7 1,9 2.8
#216
Earnings per Share for the trailing twelve months (ttm) ended in Jun. 2016 was 1,217 (H2_2015 ) + 0,885 (H1_2016 ) = 2,10
daraus ergibt sich ein kgv (ttm) von rd. 40
#218
profis unterscheiden zwischen dem aktuellen kgv (ttm, s. oben #216), dem hochgerechneten und dem geschätzten kgv
hochgerechnetes kgv 2016:
konzernergebnis 9M 14,559mio / 7,018mio aktien =
= 2,07
= 2,76 EpS 2016 (annualisiert)
ergibt kgv 2016 von rd. 30
#221
Konzernkapitalflussrechnung, Konzernquartalsmitteilung Q3 2016,
9M_2016
mio
14,559 konzernergebnis
+0,821 abschreibungen
-1,670 nicht cash-wirksame zinserträge
=13,710 cash-earnings konzern
/7,018mio aktienzahl
= 1,95 cash-eps 9M_2016
= 2,60 cash-eps 2016e (annualisiert)
verhältnis kurs zu cash-eps 31 - ein monster-verhältnis
#223
30.09.2016
59,3mio liquide mittel und wertpapiere
wow, leider sind das nur rd. 1/10 des börsenwerts (aktuell 579mio) und hat für die aktienbewertung kein gewicht
#231
vorsicht: milchmädchenrechnung!
bet-at-home.com AG will nach analystenschätzung für 2016 6,30 dividende ausschütten, d.s. 44mio
finanziert zu (höchstens) 24mio aus dem free cash flow Q4_2016 bis Q2_2017
fehlen also 20mio
damit ergibt sich folgende rechnung:
30.09.2016:
59,3mio liquide mittel und wertpapiere
+ 51,0mio darlehen
= 110,3mio "Kurzfristige Vermögenswerte"
sie dienen der abdeckung von
./. 11,6mio "laufenden Steuern und Wettgebühren"
./. 8,7mio "Wettguthaben der Kunden"
./. 20mio dividendenrestbetrag (s.oben )
./. 10mio mindest-kassenbestand
verbleiben:
60mio nicht betriebsnotwendige kurzfristige vermögenswerte
das sind rd. 1/10 des börsenwerts (575mio/60mio), also peanuts