Vielen Dank für den Link! Das ist die DD, die Jackson H. in seinem letzten Clip angekündigt hat.
MMn sollte JEDER diese DD in voller Länge lesen und/oder bei JH auf der Seite sehen.
Es ist Juli und noch kein MOASS. Das liegt daran, dass Hedgefonds die Liquidität durch PFOF, Anleihen, Naked Shorts, Krypto und Optionskontrakte aufrechterhalten. Solange sie nachweisen können, dass sie für ihre Short-Position gut sind, geraten sie bei Margin Calls nie in Verzug. Das ist der Grund, warum sie immer noch in der Lage sind, AMC, GME und eine ganze Reihe von anderen Aktien zu manipulieren. Irgendwann wird die Liquidität versiegen. Es ist nicht eine Frage des Ob, sondern des Wann.
Fragen Sie sich, wie es den Hedgefonds gelungen ist, die Dose so weit die Straße runterzutreten? Ich werde Ihnen im Detail erklären, wie sie das geschafft haben. Es wird nicht viel darüber gesprochen, aber es ist die Wahrheit. Es ist weder bullisch noch bärisch. Es ist einfach so. Die These bleibt seit Januar die gleiche.
Hedge-Fonds stellen Liquidität unter Beweis, indem sie Payment for Order Flow (PFOF), Anleihen, Naked Shorts, Krypto und Optionskontrakte nutzen. Indem sie durch diese Pipelines Liquidität schaffen, erfüllen Hedgefonds alle auferlegten Margin-Anforderungen. Von Januar bis Juni habe ich persönlich verstanden, wie die Preismanipulation fortgesetzt wurde. Aber seitdem, ihre Fähigkeit, weiterhin den Preis nach unten zu senden, wenn eindeutig praktisch niemand verkauft, konnte ich mir nicht erklären. Ich kam schließlich über u/ACBiggums und u/ThatGuyAstro auf Twitter und nach vielen Telefonaten und DM's drauf. Ich verstand, wie es getan wird. Jedes Schlupfloch im Buch wird missbraucht.
Nackte Shorts
"Das älteste dokumentierte Beispiel eines Naked Short im Wertpapierhandel scheint ein Manöver des holländischen Händlers Isaac Le Maire aus dem Jahr 1609 gegen die Niederländische Ostindien-Kompanie zu sein.[2]"
Source:
https://www.ft.com/content/95ccac78-6fb1-11dd-986f-0000779fd18cDie primäre Methode, die die Affen kennen, um den Aktienkurs unten zu halten, ist das nackte Leerverkaufen, da es keine "legitimen" mehr gibt. Ich glaube, dass alle legitimen Aktien im Januar aufgekauft wurden und alles, was danach kam, synthetisch war. Aber keine Sorge, eine Aktie ist eine Aktie ist eine Aktie und sie müssen alle von Shortern zurückgekauft werden. Das alles bedeutet auf lange Sicht einen größeren Squeeze.
Wie das ungedeckte Leerverkaufen in diesen scheinbar unendlichen Liquiditätszyklus passt, ist, dass sie kurz bevor sie den Preis nach unten drücken, Verkaufsoptionen kaufen. Als AMC Anfang Juni von $77 auf $40 fiel, wurden viele Put-Optionen von Hedgefonds gekauft. Viele Put-Optionen wurden von Hedge-Fonds gekauft und sie nutzten diese Gewinne als Liquidität, um ihre Short-Positionen zu halten. Das Ganze ist ein gigantischer, trügerischer, ruchloser Liquiditätskreislauf, damit sie keine Margin-Anforderung bekommen und die Anforderungen nicht erfüllen.
Kapitalstruktur-Arbitrage
"Capital Structure Arbitrage", ähnlich wie "Event-Driven Trades", liegt auch den meisten Kreditstrategien von Hedgefonds zugrunde. Die Manager suchen nach einem relativen Wert zwischen den vorrangigen und nachrangigen Wertpapieren desselben Unternehmensemittenten. Sie handeln auch mit Wertpapieren gleicher Bonität von verschiedenen Unternehmensemittenten oder verschiedenen Tranchen im komplexen Kapital von strukturierten Schuldtiteln wie hypothekarisch gesicherten Wertpapieren (MBSs) oder Collateralized Loan Obligations (CLOs). Kredit-Hedge-Fonds konzentrieren sich eher auf Kredite als auf Zinssätze. In der Tat verkaufen viele Manager Leerverkäufe von Zinsfutures oder Staatsanleihen, um ihr Zinsrisiko abzusichern.
Kreditfonds neigen dazu, erfolgreich zu sein, wenn sich die Kreditspreads in Zeiten robusten Wirtschaftswachstums einengen. Aber sie können Verluste erleiden, wenn sich die Wirtschaft verlangsamt und die Spreads ausufern."
Quelle:
https://www.investopedia.com/articles/investing/...es-hedge-funds.aspKrypto
Hedge-Fonds pumpen und dumpen Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum, Litecoin und sogar obskure, von denen noch niemand gehört hat. Da Hedge-Fonds Wale sind, können sie den Preis stark beeinflussen und dann verkaufen, nachdem der Einzelhandel FOMO'ed in hat. Auch das erzeugt Liquidität.
Anleihen
Erinnern Sie sich an das Video zu Wandelanleihen? Nun, es war nicht ganz abwegig. Sie haben Anleihen verwendet, aber um Liquidität zu schaffen. Liquidität bedeutet, dass sie weiter auf den Putz hauen können.
Wenn die Aktienkurse sinken, steigen die Anleihekurse. Diese sind negativ korreliert. Wenn die Liquidität versiegt und das Volumen gering ist, können sie in die Anleihen einsteigen, da der Preis hoch ist, wenn der Aktienpreis niedrig ist.
Allein für das Verfallsdatum 15. Juni 2026 gibt es Anleihen im Wert von $1.462.285.000 USD.
300.000.000 USD für den 24. April 2026
500.000.000 USD für den 15. April 2025
98.000.000 USD für den 15. Juni 2025
55.000.000 $ für den 15. November 2026
130.000.000 $ für den 15. Mai 2027
4.000.000 $ für den 15. November 2024
Das sind über $2.000.000.000 an Anleihen.
Diese Liquidität wird auch verwendet, um die Dose die Straße hinunter zu kicken. Man kann mit Sicherheit sagen, dass diese Dose inzwischen ein paar Beulen und blaue Flecken hat.
https://cbonds.com/bonds/769389/PFOF
Broker-Dealer wie Robinhood, TD Ameritrade, E*Trade, WeBull, Charles Schwab und viele andere beschäftigen sich mit "Payment for Order Flow".
"Payment for Order Flow" (PFOF) ist die Vergütung und der Vorteil, den eine Brokerfirma dafür erhält, dass sie Aufträge an verschiedene Parteien zur Handelsausführung weiterleitet. Die Maklerfirma erhält eine kleine Zahlung, in der Regel Bruchteile eines Pennys pro Aktie, als Entschädigung für die Weiterleitung der Order an einen bestimmten Market Maker."
Quelle:
https://www.investopedia.com/terms/p/paymentoforderflow.asp"Robinhood hat es versäumt, sich bei der Ausführung von Kundenaufträgen um die besten vernünftigerweise verfügbaren Konditionen zu bemühen, wodurch Kunden Dutzende von Millionen Dollar verloren haben", sagte Joseph Sansone, Leiter der Market Abuse Unit der SEC Enforcement Division.
Quelle:
https://www.sec.gov/news/press-release/2020-321https://fortune.com/2021/03/01/...g-app-free-trades-pfof-stock-marketHedge-Fonds zahlen für den Orderflow, aber sie profitieren auch davon, weil ihre Handelsausführungen im Vergleich zu Kleinanlegern vorteilhaft sind. Wenn ich AMC-Aktien zu $49,80 kaufe, könnten sie AMC-Aktien zu $49,792 kaufen. Diese Differenz, wenn sie millionenfach multipliziert wird, schafft Liquidität. Diese Liquidität wird verwendet, um die Margin-Anforderungen zu erfüllen, um ihre Short-Positionen zu halten.
Sie haben auch die Oberhand, weil sie T+2 Tage bekommen, so dass sie unsere Aufträge sehen und Call-, Put-Optionen und Shorts entsprechend unserer Aufträge platzieren können.
PFOF ermöglicht auch Hedgefonds und Institutionen einen unfairen Vorteil in Kryptowährung. Es ist einfach, lächerliche Gewinne zu machen, wenn Sie genau wissen, was die Bestellungen des Einzelhandels sind.
Dieses Video demonstriert, wie es einen Block nimmt und ihn ausführt, um den größten Gewinn aus den Blöcken zu machen:
https://www.youtube.com/...?v=kPRA0W1kECg&ab_channel=TimoBingmannEs nimmt eine große Bestellung, bricht es in größere Käufe und kleinere Käufe und dann gleicht sie aus und Taschen die Differenz.
Interessenkonflikt
40% der Einnahmen von Robinhood stammen von Citadel. Citadel war bis 2013 ein Eigentümer von E*Trade. E*Trade ist im Besitz von Morgan Stanley. TD Ameritrade ist im Besitz von Charles Schwab. Citadel war bis 2013 ein Eigentümer von E*Trade.
Citadel macht die Märkte.
"Citadel Securities ist ein führender Market Maker für die Institutionen und Broker-Dealer-Firmen der Welt. Unsere automatisierte Aktienplattform handelt ca. 26 % des US-Aktienvolumens1 mit mehr als 8.900 in den USA börsennotierten Wertpapieren und handelt über 16.000 OTC-Wertpapiere. Wir führen ca. 47% des gesamten börsennotierten US-Einzelhandelsvolumens aus, was uns zum führenden Wholesale Market Maker der Branche macht2.
Citadel Securities agiert als Spezialist oder Market Maker für mehr als 3.000 börsennotierte US-Optionsnamen, was 99% des gehandelten Volumens entspricht3, und zählt zu den Top-Liquiditätsanbietern an den wichtigsten US-Optionsbörsen.
WIE WIR ES MACHEN
Unsere Handelstechnologien verbinden Broker-Dealer nahtlos mit unserem Liquiditäts-Ökosystem. Diese Systeme wiederum werden durch ausgefeilte Forschung und schnelle Entwicklung kontinuierlich verbessert, mit dem Ziel, den Industriestandard für schnelle, zuverlässige Ausführung unter den meisten Marktbedingungen zu setzen. Um die Handelsmöglichkeiten für Kunden zu maximieren, bezieht unsere automatisierte Handelsplattform Liquidität von allen US-Börsen und mehr als 18 alternativen Liquiditätsplätzen."
Quelle:
https://www.citadelsecurities.com/products/equities-and-options/Die Banken, Hedge-Fonds, Broker-Dealer, Market-Maker, Family Offices und Institutionen haben ihre Hände in den Taschen der jeweils anderen. Wenn einer untergeht, ist es wahrscheinlich, dass viele der anderen auch untergehen. Daher die Domino-Analogie, von der Sie so viel hören.
Quelle: /r/StockMarket/comments/lkbi3w/long_read_an_overview_of_massive_conflicts_of
Darkpool
Darkpool ist ein weiterer Weg des Aktienmarktes, der außerhalb der New Yorker Börse liegt, also dem Hauptmedium, über das Aktien gehandelt werden. Beim Handel auf diesem Weg fallen ebenfalls keine Gebühren an. Das durchschnittliche Dark-Pool-Volumen von AMC liegt seit Monaten bei 60% pro Tag. Stellen Sie sich vor, wenn sie die Kauftransaktionen nicht über Darkpool umleiten würden. AMC würde leicht in den Hunderten, wenn nicht Tausenden pro Aktie sein. Durch den Missbrauch von Darkpools sind Hedge-Fonds in der Lage, den Aktienpreis niedrig zu halten und so von Shorts zu profitieren, um die Liquidität aufrechtzuerhalten. Ohne Liquidität können sich die Shorts nicht halten.
All dies geschieht nicht nur mit AMC. Es passiert auch mit GME und vielen anderen Aktien. Wie sind wir nun hierher gekommen? Nach dem Jahr 2000 ging der Aktienmarkt in ein Zentralbankregime über. Im Grunde haben alle Banken übernommen. Also ist es eigentlich nicht Kleinanleger gegen Hedgefonds. Es ist Kleinanleger gegen Banken. Die großen Banken lassen all das geschehen.
Das Verpfändungszentrum von Goldman Sachs gibt den Banken eine 100-fache Hebelwirkung. Man eröffnete am 1. Januar dieses Jahres, dem Tag, an dem AMC-Anleihen explodierten.
Eine anhaltende Kursbewegung über 65 $ bei AMC wäre eine erhebliche Bedrohung für die Short-Positionen. Daher wurde der Aktienkurs jedes Mal, wenn AMC über diesem Wert lag oder versuchte, ihn zu übertreffen, so stark gehämmert.
Im Namen der Gier verarschen die Banken die Kleinanleger und lassen all dies geschehen.
Short-Interesse
"Einige Websites verbreiten die Short Sale Volume Daily File und bezeichnen die Daten als "Short Interest", was jedoch nicht korrekt ist, da, wie oben erläutert, die Daten zum Leerverkaufsvolumen nicht mit den Daten zu den Short Interest-Positionen gleichzusetzen sind. Darüber hinaus hängen die spezifischen Informationen, die ein Anleger sieht, von der jeweiligen Quelle ab. Oftmals stellen die auf kostenlosen Anlegerseiten angezeigten Daten die Ergebnisse einer eigenen Berechnung dar und nicht die rohen Leerverkaufsdaten, die von FINRA und den Börsen verbreitet werden. Verschiedene Datenanbieter können unterschiedliche Methoden zur Berechnung und Anzeige von Leerverkaufsinformationen verwenden, die außerhalb der Kontrolle von FINRA liegen. Anlegern wird empfohlen, sich beim Datenanbieter zu informieren, um zu verstehen, wie die angezeigten Daten abgeleitet werden."
Quelle:
https://www.finra.org/investors/insights/short-interestWie wird das enden?
Natürlich ist das Folgende reine Spekulation, aber es wird durch unermüdliche Forschung gestützt. Ein Short Squeeze erfordert keine Margin Call Defaults. Ein Margin-Call-Ausfall liegt vor, wenn eine Institution oder Einzelperson nicht über die entsprechende Menge an Liquidität verfügt, um eine Position zu halten. Wenn das passiert, werden alle Vermögenswerte liquidiert und die Short-Positionen gedeckt. Überall im Internet sehe ich Kleinanleger, die Margin Calls fordern. Die Margin Calls laufen schon seit Wochen, wenn nicht sogar Monaten, aber die Hedgefonds kommen ihnen nach. Die Margin Calls werden von Computeralgorithmen verarbeitet, nicht von emotionalen, logisch denkenden menschlichen Wesen.
Hedge-Fonds wollen so lange wie möglich im Geschäft bleiben und weiterhin Geld verdienen, also werden sie Margin-Call-Ausfälle um jeden Preis vermeiden. Allerdings hat keine der größten Short-Squeezes in der Geschichte mit Margin Calls begonnen, also ist es keineswegs das A und O.
Wenn GameStop eine NFT-Dividende ausschüttet, könnte dies den Short-Squeeze bei GME und AMC katalysieren. Dies liegt daran, dass es die Anzahl der synthetischen Aktien in GME offenlegen würde, wahrscheinlich den Float um das 5-fache oder mehr. GME und AMC werden von vielen der gleichen Hedgefonds, Institutionen und Family Offices geshortet. Wenn also eine Aktie unter Druck gerät, sollte die andere kurz darauf nachziehen.
Eine andere Möglichkeit, wie der AMC-Short-Squeeze beginnen könnte, ist, wenn Citadel oder andere Hedge-Fonds-Kunden ihr Geld abziehen, auch bekannt als Liquidität, und damit Short-Positionen zur Deckung zwingen. Da es immer bekannter wird, dass die Shorts gegen die Affenaktien verlieren, verlieren die Kunden sicherlich das Vertrauen in ihre Geldverwalter. Die durchschnittliche Short-Position auf AMC wurde bei $10/Aktie eingegangen. Wenn Short-Positionen gedeckt werden, müssen sie Aktien von den Aktionären zurückkaufen, was den Aktienkurs auf den Mond oder vielleicht darüber hinaus treibt.
Es werden immer mehr Fails-to-Deliver auftauchen und schließlich werden immer mehr Aktien versiegen. Sie können nicht ewig Aktien fälschen. Irgendwann kann nicht einmal mehr ein Computer damit umgehen, so viel Betrug zu verbergen. Die Liquidität wird austrocknen.
Eine andere Möglichkeit, wie der Squeeze beginnen kann, ist, wenn jeder aufhört, Aktien zu kaufen. Das würde bedeuten, dass es keine Liquidität mehr für sie gibt, um die Dose den Weg hinunter zu treten. Ich sage niemandem, dass er mit seinem Geld irgendetwas tun soll, aber dies würde wahrscheinlich den Squeeze einleiten. In der Theorie klingt es perfekt, aber es ist unwahrscheinlich, dass die Affen aufhören zu kaufen. Nur zur Klarstellung: Ich kaufe weiterhin jedes Mal mehr, wenn ich zusätzliches Geld habe. Mein Portfolio besteht aus Aktien von AMC und GME sowie aus Call-Optionen von beiden.
TL;DR
Es ist Juli und noch kein MOASS. Das liegt daran, dass Hedgefonds die Liquidität durch PFOF, Anleihen, Naked Shorts, Krypto und Optionskontrakte aufrechterhalten. Solange sie nachweisen können, dass sie für ihre Short-Position gut sind, geraten sie bei Margin Calls nie in Verzug. Das ist der Grund, warum sie immer noch in der Lage sind, AMC, GME und eine ganze Reihe von anderen Aktien zu manipulieren. Irgendwann wird die Liquidität versiegen. Es ist nicht eine Frage des Ob, sondern des Wann. Es könnte einfach länger dauern, als die meisten zu Beginn dieser Reise erwartet haben.
Aber wenn Sie noch 6 Monate warten müssen, um bis zum Ende der Zeit ein Leben nach Ihren Vorstellungen führen zu können, wäre es das wert, oder?