Da stimme ich überhaupt nicht mit Dir überein: Natürlich kannst Du sagen ob der Sektor dreht oder nicht, schau Dir das Wachstum (positiv/negativ) der unterschiedlichen Player an. Und klar ist, dass das Wachstum im Sektor zzt eher Abnimmt (von Quartal zu Quartal), ob es nun der Zenit war oder nicht - die Aussage würde ich nicht treffen und glaube auch nciht, dass es der Zenit war.
Aber schau Dir doch an, was die Player in der Semi Branche sagen, schau Dir Smartphone Shipments an. Und das deutet für mich an, dass das Wachstum abschwächt. Ist nun die Frage ob es zyklisch ist (de-stocking in der supply chain) oder strukturell (generell geringere Nachfrage nach Chips). Ich vermute hier ersteres und dafür gibt es unterschiedliche Indikatoren, habe jetzt nicht die Zeit sie aufzuzählen, aber sieh dir die vorigen fundamentalen Beiträge hier im Forum an.
Ich vermute/hoffe, dass die supply chain vor dem iPhone Launch im Sept etwas reduziert wurde und wir dann ab Q4/Q1 wieder deutlich anziehen, insbesondere wenn - hoffentlich - Android Player 3d Sensing in Ihren Smartphones bieten.
Das wir langfristig strukturell mehr Chips haben werden (Phones, self-driving cars, 5G etc etc ) ist glaube ich unbestritten.
Für Aixtron aber wird der Auftragseingang in Q3 in meinen Augen sehr wichtig sein um zu sehen ob hier in 2019 noch weiteres Wachstum kommt oder nicht.
Grüße,
Fel
Zeitpunkt: 05.10.18 12:27
Aktion: Nutzer-Sperre für immer
Kommentar: Doppel-ID
Link: Nutzungsbedingungen