> die derivate sollten eigentlich immer mit einer entsprechenden gegen position abgesichert sein.
> damit sind die derivate ein reines zins geschäft.
Nach Netting sind ASFAIR ca. 300 Mrd. an Assets und 280 Mrd an Schulden. Da sind ganz verschiedene Derivate drin:
- Zinsswaps
- Währungen
- CDS
- Futures
- ....
Bei vielen ist die Laufzeit wohl zum Start 5 Jahre. Einige dürften aber 30 Jahre andere nur wenige Wochen laufen. Einige sind OTC andere über Clearing.
Nominalwert sind ca. 40.000 Mrd. Wenn die ISDA-Masteraggrements eine Mindestrating vorsehen, wird es für DB mit einem Rating 1 oder 2 über Ramsch, dann eng, ganz eng.
Weitere Verluste/Strafen und damit Abstufungen KANN sich die DB nicht erlauben. Sonst ist wohl teilweise das Netting gesamt in Gefahr oder DB muss mehr Margin hinterlegen als die Gegenpartei. Bei den großen Nominalvolumen ist dann Ende Gelände.
1%% mehr Margin als die Gegenpartei sind 40 Mrd. mehr benötigtes EK.
> damit sind die derivate ein reines zins geschäft.
Nach Netting sind ASFAIR ca. 300 Mrd. an Assets und 280 Mrd an Schulden. Da sind ganz verschiedene Derivate drin:
- Zinsswaps
- Währungen
- CDS
- Futures
- ....
Bei vielen ist die Laufzeit wohl zum Start 5 Jahre. Einige dürften aber 30 Jahre andere nur wenige Wochen laufen. Einige sind OTC andere über Clearing.
Nominalwert sind ca. 40.000 Mrd. Wenn die ISDA-Masteraggrements eine Mindestrating vorsehen, wird es für DB mit einem Rating 1 oder 2 über Ramsch, dann eng, ganz eng.
Weitere Verluste/Strafen und damit Abstufungen KANN sich die DB nicht erlauben. Sonst ist wohl teilweise das Netting gesamt in Gefahr oder DB muss mehr Margin hinterlegen als die Gegenpartei. Bei den großen Nominalvolumen ist dann Ende Gelände.
1%% mehr Margin als die Gegenpartei sind 40 Mrd. mehr benötigtes EK.