Original-Research: Alfmeier Präzision SE (von Sphene Capital GmbH):
Mittwoch, 21.09.2016 12:01 von Equitystory
Original-Research: Alfmeier Präzision SE - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Alfmeier Präzision SE
Unternehmen: Alfmeier Präzision SE
ISIN: DE000A1X3MA5
Anlass der Studie: Credit Research Update
seit: 21.09.2016
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler
Rekordwerte im Visier
Anhaltend steigende Absatzzahlen in allen Regionen sowie rückläufige
Aufwandsquoten nach erfolgreichen Produktneuanläufen haben die Ertragslage
zum ersten Halbjahr 2016 gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum
deutlich verbessert. Das Management hat dementsprechend die Ertrags-
Guidance für das laufende Geschäftsjahr 2016e angehoben und rechnet mit dem
Erreichen neuer Rekordwerte bei EBIT und EBIT-Marge. Die seit dem
Emissionszeitpunkt stabile Ratingnote BB (Creditreform) wurde unlängst
bestätigt, der Zusatz 'watch' zurückgezogen. Damit wird für Alfmeier eine
im Peergroup-Vergleich mit anderen Industrieunternehmen
überdurchschnittlich gute Bonität impliziert. Angesichts der jüngsten
Ertragsentwicklung und einer von uns erwarteten weiteren Verbesserung der
Bilanzqualität sehen wir in der Alfmeier-Anleihe unverändert eine der
attraktivsten Mittelstandsanleihen in Deutschland.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/14279.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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