Original-Research: Adler Modemärkte AG (von Sphene Capital GmbH): Buy
Donnerstag, 02.02.2017 12:47 von Equitystory
Original-Research: Adler Modemärkte AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Adler Modemärkte AG
Unternehmen: Adler Modemärkte AG
ISIN: DE000A1H8MU2
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 02.02.2017
Kursziel: EUR 7,00 (bislang EUR 6,80)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 24.10.2016 (Rating Buy)
Analyst: Peter Hasler, Susanne Hasler
Guidance deutlich übertroffen
Adler Modemärkte konnte im vierten Quartal 2016 nicht nur die zuletzt nach
unten angepasste Guidance deutlich übertreffen, sondern lag auch über der
Entwicklung des Gesamtmarktes, der das umsatzstärkste Quartal des Jahres
mit einem pari abschloss. Mit der Erwartung sukzessive rückläufiger
Restrukturierungsbelastungen haben wir unsere Umsatz- und Ertragsprognosen
überarbeitet und passen unser aus einem DCF-Entity-Modell-abgeleitetes
Zwölf-Monats-Kursziel leicht von EUR 6,80 auf EUR 7,00 je Aktie (Base Case-
Szenario) an. Angesichts eines erwarteten Kurspotenzials von 44,9%
bekräftigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der Adler Modemärkte AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/14741.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
Susanne Hasler, CFA
+49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266
susanne.hasler@sphene-capital.de
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