Venture Capitalists greifen Trends vor und verwalten Millionen an US-Dollar. Mit diesen Coins haben sie sich die Taschen vollgemacht.

Umstrittener Ruf, aber oft die Nase vorn: Venture Capitalists versorgen Start-ups mit Kapital. Und sind ganz nah an den nächsten Trends und lohnenden Investitionen, vermarkten diese nach außen – auch im Krypto-Space. Über die Jahre haben sich hier große Namen als Krypto-VCs etabliert, die oft Hunderte von Millionen US-Dollar in Investments verwalten. Und ordentlich Rendite machen.

Im Fachjargon spricht man auch von Smart Money. Player, die den Markt beeinflussen, die große Mengen an Nachforschung betreiben, meist mit eigenen Teams, um die besten Coins und Token auszuwählen. Gerade im Bullenmarkt ergibt es Sinn, zu schauen: Auf welche Coins setzen diese Krypto-VCs in ihrem Portfolio?

Wir wagen den Blick, anhand von zwei Plattformen, Arkham Intelligence und Cryptorank. Beide tracken die digitalen Wallets im Kryptospace und identifizieren ihre Besitzer. Die Übersicht beansprucht keine Vollständigkeit. Zu manchen VCs liegen schlicht keine Daten vor. Und es kann immer auch sein, dass Krypto-VCs noch Wallets haben, die von den Plattformen nicht identifiziert wurden oder gewisse Tokens, in die sie investiert haben, noch nicht freigegeben wurden.

Ein Trend ist in unserer Aufstellung klar erkennbar: der Hang zu Governance Token. Das ergibt Sinn. Mit ihnen kann man Stimmrechte in Krypto-Ökosystemen ausüben. Gerade Krypto-VCs haben daran Interesse.

Nr. 1: Andreessen Horowitz (a17z) mit 470 Millionen US-Dollar

Vielleicht die einflussreichste VC-Firma im ganzen Space: a17z, 2009 gegründet von Andreessen Horowitz, einem Internetpionier. Insgesamt verwaltet man über 35 Milliarden US-Dollar an Kapital. Laut Arkham Intelligence hält man 470 Millionen US-Dollar in Kryptowährungen. Hier könnt ihr das Portfolio einsehen. Die Verteilung ist erstaunlich klar.

• 1. Uniswap: 450 Millionen US-Dollar (96 Prozent)
• 2. Compound: 19 Millionen US-Dollar (3 Prozent)

Uniswap ist der Token der führenden dezentralen Exchange auf Ethereum. Es dient vor allem für Abstimmungen in de DAO. Dazu muss man wissen: Umso mehr Token eine Partei hält, umso größer ihr Stimmrecht. Die DEX hat aber kürzlich auch ein neues Gebührenmodell vorgestellt. Uniswap-Besitzer, die ihre Token staken, sollen an den Einnahmen der Börse beteiligt werden. Der Kurs verdoppelte sich daraufhin und notiert aktuell bei 12 US-Dollar, zu einer Marktkapitalisierung von sieben Milliarden US-Dollar.

Nr. 2: Paradigm mit 500 Millionen US-Dollar

Erst 2018 gegründet, aber mittlerweile einer der großen Player: Paradigm ist ein VC, der sich fast vollständig auf Krypto konzentriert. Mit großer Kriegskasse: 500 Millionen US-Dollar hält man laut Arkham Intelligence. Hier könnt ihr das Portfolio einsehen. Ein ähnliches Bild wie bei a17z. Zwei Token dominieren das Portfolio, einer davon ist für die Governance.

• 1. Ethereum: 309 Millionen US-Dollar (62 Prozent)
• 2. Lido: 188 Millionen US-Dollar (37 Prozent)

Ethereum ist die zweitgrößte Blockchain nach Bitcoin, vor allem bekannt für die Einführung von Smart Contracts, sogenannten intelligenten Verträgen. Durch sie lassen sich viele Prozesse komplett automatisieren. Und das transparent und unmanipulierbar. Der Großteil der dezentralen Finanzen spielt sich auf Ethereum ab, NFTs wurden hier erfunden.

Lido ist der Token des führenden Staking-Anbieters für Ethereum. Er dient auch vor allem für Abstimmungen in der DAO. Er notiert bei 2,80 US-Dollar, zu einer Marktkapitalisierung von rund 2,5 Milliarden US-Dollar.

Nr. 3: Jump Trading mit 625 Millionen US-Dollar

Die Wall Street mag es gerne ein wenig verrückter. Zumindest Jump Trading, eine der ältesten VCs dort, gegründet 1999. Laut Cryptorank hält man 625 Millionen US-Dollar in Kryptowährungen, insgesamt 55 Stück. Den Großteil davon: in einem Memecoin. Das Portfolio könnt ihr euch hier ansehen.

• 1. Shiba Inu: 270 Millionen US-Dollar (43 Prozent)
• 2. Ethereum: 144 Millionen US-Dollar (23 Prozent)
• 3. Chainlink: 44 Millionen US-Dollar (7 Prozent)
• 4. Avalanche: 35 Millionen US-Dollar (5 Prozent)

Shiba Inu ist der zweitgrößte Memecoin, nach Doge. Er wurde 2020 von einem anonymen Gründer ins Leben gerufen. Mittlerweile baut man auch eine Infrastruktur, zum Beispiel für Zahlungen, das Shibaverse. Aktuell notiert Shiba Inu bei weit weniger als einem Cent, zu einer Marktkapitalisierung von 15 Milliarden US-Dollar.

Nr. 4: Galaxy Digital mit 65 Millionen US-Dollar

Galaxy Digital ist die Investmentfirma vom Milliardär Mike Novogratz, der mit kontroversen Statements gerne mal Schlagzeilen macht. Der VC wurde 2018 ins Leben gerufen und hat sich seitdem zu einem der wichtigsten Player etabliert. Hier könnt ihr das Portfolio sehen. Interessant hier: Der Großteil liegt in Stablecoins, fast 70 Prozent.

• 1. USDC: 39 Millionen US-Dollar (60 Prozent)

• 2. Maker: 6,7 Millionen US-Dollar (10 Prozent)

• 3. Tether: 5 Millionen US-Dollar (8 Prozent)

• 4. Ethereum: 4,8 Millionen US-Dollar (7 Prozent)

USDC und Tether sind sogenannte Stablecoins. Beide sind an den Wert des US-Dollar gebunden. Allgemein werden sie genutzt, um eine stabile Währung zu haben. Maker ist der Governance-Token der größten DAO auf Ethereum, Maker DAO.