Frage
Ist es eigentlich möglich, an die Original-Einschätzung zu gelangen? Ich lese nur die dpa-AFX Meldung, nicht das Original.
Bemerkung 1
Interessant, wo die die Zahlen her haben; die Verschuldung ist gestiegen, die haben also Einblick in die Bücher von Steinhoff? Das Einzige, was offiziell kommuniziert wurde, war der Anleiherückkauf und die Quartalszahlen.
Bemerkung 2
Die Immobilienwerte sind gesunken. nach den offiziellen Verlautbarungen ist lediglich die Immobilie in Wien verkauft worden. Eine Aufstellung der Immobilien von Steinhoff mit deren Buchwert (nicht Zeitwert, Gewerbeimmobilien werden abgeschrieben, bitte dran denken) wurde seitens Steinhoff berücksichtigt, aber deutlich vor der Analyse von RBC Capital.
Resumee
Dass ein Analysehaus zu einem neuen Ergebnis kommt (ca 1 Woche nach der vorherigen Analyse), muss ja auf neuen Zahlen bzw Informationen beruhen. Dass ich grundsätzlich nicht ganz viel von solchen Analysen halte, ist eine Sache. Dass aber ohne eine Veränderung der Informationslage - zumindest nicht belegt - eine Änderung des Kurszieles von 2 auf 0,4 erfolgt, ist schon etwas befremdlich. Aber wie habe ich es gerade schon im Forum gelesen; der Kurs von 0,4 liegt ja über 33% über dem aktuellen Kurs :-)
Meine Konsequenz
Ich habe für mich meine eigene Analyse gemacht. Sicherlich habe ich nicht die Möglichkeiten, wie es ganze Expertenteams haben, doch bisher lag ich mit meinen Entscheidungen sehr häufig richtig. Bis zur Veröffentlichung der Bilanzen wird der Kurs wahrscheinlich noch langsam weiter gen Süden gehen; mal sehen, wo der Boden ist. Allerdings ist auch durch eine positive Nachricht ein richtiger Satz nach oben möglich (beachte die Umsätze, da kann mit wenig Geld viel bewegt werden). Positive Nachrichten könnten etwa durch Wiese / STAR / Shoprite erfolgen, oder was ganz anderes. Langfristig sehe ich noch immer ein gehöriges Potential, bis wir jedoch belastbare Zahlen haben, ist das hier ein reiner Spielball der Trader und Spekulanten.
Ich bleibe weiter long, wirkliche Neuigkeiten wird es eh erst mit den Bilanzen geben. Der Rest ist doch wirklich nur Gerede!