Wer wird wohl der nächste Übernahme-Kandidat?
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Ihre ständigen Angriffe gern gelesene Personen hier im Thread zeugen davon, das Sie den Sinn eines Diskussionsforums nicht verstanden haben. Alle hier sitzen im Boot Namens Evotec. Nichts gegen Kritik, aber nicht so wie Sie es immer wieder hier einstellen.
Beispiel:
die ist eine frage an byblos die er lieber beantworten sollte...ansonsten steht er hier im falschen licht...
Alleine die Fragestellung ist mehr als provokant und stellt nur einen in ein schlechtes Licht, den Verfasser,also SIE ! Daher bitte Evotec in den Focus und nicht persönliche Animositäten. Beweisen muß hier auch keiner keinem etwas !
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... setzt sich die Serie der Kursentwicklungen nach den Konsolidierungen fort, dann landen wir kurzfristig bei 16 (s. Grafik).
kurz ein Vergleich:
Kennzahl Morphosys Evotec (Quelle)
Mitarbeiter 344 (1) an die 2.000 (letzte Präsei+Aptuipesonal)
Börsenwert/Mitarbeiter 4,9 Mio ca. 1 Mio.
Umsatzerlöse 2018 ca. 100 Mio (2?) > 300 Mio (konservative Schätzung inkl. Aptuit)
Börsenwert/Umsatz ca 17 ca 7 (basierend auf Umsatzerlösen s.o.)
EBIT kaum über Null wohl über 40 Mio. (inkl. Aptuit & Wachstum)
(1) www.morphosys.de/sites/default/files/...q2-2017_dt_online.pdf
(2?) Setzt eine 5%-Umsatzbeteiligungsquote von Umsätzen voraus, die Janssen mit dem Vertrieb von Guselkmab einnimmt, sofern hier die 2 Mrd. p.a. erzielt werden, die mal herumgereicht wurden. Über die genaue Höhe der Umsatzbeteiligung lässt Morphosys einen ja im Unklaren - Topp-Kommunikationspolitik (!).
Während Morphosys die also hoffentlich zufließenden Royalities (Umsatzbeteiligungen) dazu verwenden muss, das negative EBIT des Kerngeschäftes zu finanzieren, verdienen Evotec & Aptuit kräftig am Kerngeschäft, das auch noch stetig wächst und wahrscheinlich demnächst (ohne weitere Übernahmen) aus Synergieeffekten im Wachstum noch anziehen wird. Die Breite der Aufstellung bei den Pipelines und Forschungsgebieten ist vergleichbar. Allerdings - das ist mein persönlicher Eindruck - arbeitet Evotec effizienter, so dass ich persönlich davon ausgehe, dass langfristig aus Evotecs Pipeline mehr herausspringen wird, denn man deckt nicht den gesamten langwierigen Prozess vom Target bis hin zum fertigen Medikament ab, sondern man arbeitet automatisiert, also hocheffizient, an den frühen Phasen und lässt sich, sofern am Ende etwas herausspringt, recht stattlich beteiligen (idR. über 10% Umsatzbeteiligung)
Votum: Daumen hoch!
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