Mittelstandsanleihe mit 8,875% Zinsen

Hallo zusammen,

auf der Suche nach einer weiteren Mittelstands-Unternehmensanleihe bin ich hier fündig geworden. Die Gründe hierfür sind zum einen, dass die jährliche Verzinsung überdurchschnittlich ist. Zum zweiten fand ich den Anleihekurs attraktiv, da dieser in den letzten Wochen ohne Nachrichten gefallen ist. Ich denke, dass vor allem die Pleite von german pellets einige Anleger anderer Anleihen verschreckt hat (siehe auch KTG- oder Metallcorp-Anleihe). Daher habe ich den aktuellen Niedrigpreis genutzt und mir eine mittlere Position ins Depot gelegt. Ich denke, man kann hier einerseits 8,875% Zinsen im Jahr erzielen und nebenbei von einem steigendem Anleihekurs profitieren, ausgehend vom aktuellen Kursniveau betrachtet.

Andere Meinungen, auch generell zu Mittelstandsanleihen sind herzlich willkommen.  

Die Creditreform Rating AG hat im Rahmen des Folgeratings das Unternehmensrating der Rickmers Holding AG mit „B-“ bestätigt. Das teilt die Ratingagentur auf ihrer Homepage mit.

„Unternehmen entwickelt sich stabil“…

Trotz des aktuell sehr schwierigen Marktumfeldes und dem durch Wertberichtigungen negativen Ergebnisses, habe sich das Unternehmen der Ratingnote entsprechend weitgehend stabil entwickelt, begründen die Rating-Analysten ihre Entscheidung.

Quelle:

www.anleihen-finder.de/...n-nicht-ausgeschlossen-00027672.html

Im Kursbereich 55-60 hat sich ein guter Boden gebildet. Dieser könnte einen gute Grundlage bilden, damit der Kurs von hier wieder steigen kann. Sehr auffällig, dass seit ein paar Wochen keiner bereit war, seine Anleihe unter 55 zu verkaufen. Im Umkehrschluss wäre es nahe liegend, dass sich in Kürze die Käufer wieder zu Wort melden, wenn die Interessenten an der Seitenlinie feststellen, dass kein Verkaufsdruck vorhanden ist...

The Rickmers Group is a leading international service provider in the maritime transport sector and a containership owner with a global blue chip customer base.

Quelle:

www.rickmers.com/index.php?id=1427

Die von der EZB angekündigten Käufe von Unternehmensanleihen von Nicht-Banken mit Investmentgrade-Status könnten nach Einschätzung von Tanguy Le Saout, Rentenexperte bei Pioneer Investments, monatlich 5 Milliarden Euro erreichen, auf Jahressicht also 60 Milliarden. Die EZB werde damit für eine sehr starke Unterstützung des Credit-Marktes sorgen, mithin auch für das derzeitige Spreadniveau.

Die Maßnahme könne auch dazu führen, dass sich Unternehmensanleihen besser entwickelten als ihre staatlichen Pendants.

Quelle:

www.finanzen.at/nachrichten/anleihen/...EUR-gesehen-1001094306

Der Markt für öffentliche Anleihen war schon ausgetrocknet, und die naheliegende (aber bisher unwahrscheinliche) Annahme die EZB könnte jetzt auch den privaten Kreditmarkt aufkaufen, wird jetzt also Realität. Die Tragweite wird den Marktteilnehmern wohl erst in den nächsten Monaten so richtig bewusst werden! Banken und andere Institutionelle werden auch auf diesem Markt jetzt zunehmend von der EZB verdrängt, die mit ihrem Kaufvolumen das gesamte vorhandene Nachfragevolumen für Unternehmensanleihen natürlich erhöhen wird.

Das fast zwangsläufige Resultat: Anleihe-Emittenten die es bisher schwer hatten Anleihen zu platzieren oder denen bisher sogar niemand ihre vielleicht dubiosen Papiere abkaufen wollte, haben jetzt schlagartig eine viel bessere Position. Es wird ihnen viel leichter gemacht ihre Papiere am Markt zu platzieren, da private Investoren (verdrängt durch die EZB) jetzt andere Unternehmensanleihen kaufen müssen als bisher bzw. sich auf die Suche nach Alternativen machen müssen. Die Vermutung liegt nahe, dass jetzt kaputte Firmen aus ihren Löchern gekrochen kommen und erneut versuchen Schulden am Anleihemarkt aufzunehmen, die ihre Hoffnung auf Käufer schon aufgegeben hatten.

Die EZB hat ja verkündet, (siehe Tweet oben) dass sie nur „Investment Grade“-Unternehmensanleihen kaufen wolle, also nur solche die von Ratingagenturen als investitionswürdig angesehen werden. Damit verdrängt sie Pensionskassen, Versicherungen und Banken automatisch von den hochwertigen Anleihen, die sich nach „sonstigen“ Anleihen umschauen müssen!

Quelle:

http://finanzmarktwelt.de/...t-niemand-so-wirklich-zu-beachten-29218/

Hamburg, 14. März 2016

Der Konzernumsatz der Rickmers Gruppe hat sich im Geschäftsjahr 2015 um 7,6
Prozent von 545,4 Millionen Euro im Vorjahr auf 587,0 Millionen Euro erhöht.

Die Haupttreiber dieser positiven Entwicklung waren der gegenüber
dem Euro stärkere US-Dollar sowie die Vergrößerung der gemanagten Flotte
auf 130 Schiffe zum 31. Dezember 2015 (110 Schiffe zum 31. Dezember 2014).

Das operative Ergebnis (EBITDA) verbesserte sich von im Vorjahr 209,5
Millionen Euro um 20,8 Prozent auf 253,1 Millionen Euro. Auch hier wirkte
sich der stärkere US-Dollar positiv aus. Darüber hinaus basiert die
deutliche EBITDA-Steigerung in wesentlichen Teilen auf aktivem
Kostenmanagement.

Laufzeitverlängerung von Bankdarlehen im Volumen von knapp 520 Millionen USD bis in die Jahre 2020/2021.

Das Unternehmen ordnete bereits im Februar 2015 wesentliche Bankdarlehen im
Volumen von 1,39 Milliarden US-Dollar erfolgreich neu.

Am 9. März 2016 konnte die Rickmers Gruppe zudem die vorfällige Laufzeitverlängerung eines bedeutenden Teilvolumens (zum Stichtag 31. Dezember 2015 knapp 520 Millionen US-Dollar) dieses Pakets mit einer der wesentlichen Hausbanken bis in die Jahre 2020/2021 im Grundsatz vereinbaren. Es handelt sich hierbei um Finanzierungsverträge für fünf Containerschiffe mit einer Kapazität von je 13.600 TEU.

Auf Basis der Geschäftszahlen für das vergangene Jahr 2015 bestätigte die
Rating-Agentur Creditreform am 3. März das bestehende Rating von B- für die
Rickmers Holding AG.

Um den Eintrübungen der  Schifffahrtsmärkte sowie den herausfordernden Kapitalmarktbedingungen  entgegen zu wirken, hat der Aufsichtsrat der Rickmers Holding AG einem  durch den Vorstand beschlossenen Maßnahmenpaket am 4. März 2016 zugestimmt.

Dies beinhaltet neben der Veräußerung/Monetarisierung von ausgewählten
Non-core-Schiffs- sowie Unternehmensbeteiligungen, die Refinanzierung von
ausgewählten Bankdarlehen sowie die Optimierung der gruppenweiten
Kostenstrukturen. Des Weiteren sieht die Rickmers Gruppe vor, aktiv
Kundenbeziehungen zu pflegen, um auch künftig Charterverträge frühzeitig zu
verlängern sowie eine Flottenexpansion mittels Schiffen Dritter weiter
vorantreiben zu können.

http://www.ariva.de/news/...n-die-Jahre-2020-2021-verlaengert-5681797

Vor allem die Verlängerung der 2018 fälligen Bankdarlehen bis in das Jahr 2020/2021 ist sehr gut für die Anleihe, da diese 2018 fällig wird. Somit steigt die Wahrscheinlichkeit, dass die Anleihe 2018 als alleinige Last ordnungsgemäß bedient wird !!!

Leider hat die Börse Stuttgart bereits geschlossen. Die news kam danach erst raus.

müsste morgen die Nachricht, dass das Bankdarlehen verlängert wurde, den Kurs bis in die Region von 80 befördern...

gab es ein Kursplus von fast 25% als damals kommuniziert wurde, dass bald fällige Bankdarlehen verlöngert wurde. Heute gab es die Info, dass die 2018 fälligen Bankdarlehen bis 2020/2021 verlängert wurden. Somit steigt die Wahrscheinlichkeit, dass die Anleihe 2018 als alleinige Last ordnungsgemäß bedient wird. Der Anleihekurs müsste morgen unter normalen Umständen einen ordentlichen Sprung nach oben machen. Mal schauen...

Rickmers Gruppe: Umsatz und operatives Ergebnis (EBITDA) in 2015 gestiegen, wesentliche Bankenfinanzierung bis in die Jahre 2020/2021 verlängert.

- Umsatz im Geschäftsjahr 2015 um 7,6 Prozent auf 587,0 Millionen Euro erhöht

- Operatives Ergebnis (EBITDA) um 20,8 Prozent auf 253,1 Millionen Euro verbessert

- Konzernergebnis vor saldierten Wertberichtigungen auf das Schiffsanlagevermögen von 1,3 Millionen Euro nach 4,0 Millionen Euro im Vorjahr

- Laufzeitverlängerung von Bankdarlehen im Volumen von knapp 520 Millionen USD bis in die Jahre 2020/2021

- Creditreform bestätigt Rating B-

Die News wurden nach Handelsende veröffentlicht, sodass morgen mit einem ordentlichen Kursplus zu rechnen ist.

Es gibt täglich mehrere hundert Anleger / Interessenten, die sich die Rickmers-Anleihe auf ariva aufrufen. Von daher sollten sich die gestern nach Handelsende veröffentlichten positiven news zügig verbreiten...

Warum schneidest du denn die negativen Prognosen heraus? Das ist doch unseriös.

Der Fairness halber hättest du ja mal auf das deutlich negative Konzernergebnis nach IFRS in Höhe von -135,5 Mio. Euro hinweisen können.

Und das gehört noch zur Prognose 2016

"Neben einer rückläufigen Umsatzentwicklung, u.a. aufgrund der Entkonsolidierung eines Joint Ventures (drei 9.450-TEU-Containerschiffe) zum 1. Januar 2016, erwartet die Gruppe auch ein moderat bis deutlich unter dem Geschäftsjahr 2015 liegendes operatives Ergebnis (EBITDA)."

Der Verschuldungsgrad wäre mir auch viel zu hoch.  

Zur Abschreibungsproblematik, den Entnahmen Bertram Rickmers, der recht dünnen Eigenkapitaldecke und der schlechteren Vercharterungsbedingungen gibt es einen Artikel auf den Seiten der Zeitschrift Finance:

www.finance-magazin.de/geld-liquiditaet/...m-rickmers-1370011/

kann nachgelesen werden, hierfür habe ich den Link oben gepostet. Von daher wird nichts verschwiegen. Die von Dir genannten Punkte sind seit geraumer Zeit bekannt. Es ist aber ein Meilenstein, dass die Bankdarlehen bis 2020/2021 verlängert wurden. Eine Bank tut das nur, wenn sie vertrauen hat, dass es auch dann zurückgezahlt werden kann. Des Weiteren erhöht das definitiv die Chancen, dass in 2018 die Anleihe als einzige Last ordnungsgemäß zum Nominal-Kurswert von 100 bedient wird, Zinsen in Höhe von 8,875% jährlich inklusive. Gerade wurde eine größere Stückzahl am Börsenplatz Stuttgart gekauft; anscheinend sind die News gut angekommen. Zudem Ratingnote B- bestätigt.

www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...AG-ANLEIHE-V2013-2018-

Ein Rating "B-" ist grottenschlecht. Das bedeutet eine sehr hohe Risikoeinstufung bzw. Ausfallwahrscheinlich in den kommenden 12 Monaten. Der gemeldete Konzernfehlbetrag und die Aussichten auf ein noch schlechteres Ergebnis in 2016 dürften die Anleger wohl kaum beruhigen.

In dem HB-Artikel "Rost unter dem Anstrich" ist von 1,28 Mrd. Euro die Rede. Rd. 800 Mio. müssten ja demnach noch refinanziert werden.

Im HB-Artikel heißt es:

"Denn behalten die Seefahrtsexperten mit ihren düsteren Branchenprognosen recht, wird es spätestens im Frühjahr 2018 für die Reederei eng. Dann muss sie fast zeitgleich eine 275 Millionen Euro schwere Anleihe und einen von sieben Banken gewährten Konsortialkredit über 1,28 Milliarden Euro zurückzahlen."

Ist alles bekannt, deshalb hat der Vorstand diverse Maßnahmen beschlossen, um dem entgegen zu wirken.

Dies beinhaltet neben der Veräußerung/Monetarisierung von ausgewählten
Non-core-Schiffs- sowie Unternehmensbeteiligungen, die Refinanzierung von
ausgewählten Bankdarlehen sowie die Optimierung der gruppenweiten
Kostenstrukturen. Des Weiteren sieht die Rickmers Gruppe vor, aktiv
Kundenbeziehungen zu pflegen, um auch künftig Charterverträge frühzeitig zu
verlängern sowie eine Flottenexpansion mittels Schiffen Dritter weiter
vorantreiben zu können.

Bisher sind die news gut angekommen, vor allem die Verlängerung des Bankdarlehens. Am Börsenplatz Stuttgart derzeit +2,27% und die Bid-Seite ist stark gefüllt. Ich denke es wird weiter anziehen im Tagesverlauf:

https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...013-2018-?exchange=STU

Es sieht gut aus.

Der Kurs hat heute den seit geraumer Zeit vorhandenen Widerstand bei 60 überwunden. Daraus ergibt sich weiteres Potenzial bis in den Kursbereich 75.

www.consorsbank.de/euroWebDe/...id_name=ISIN&exchange=FRA

www.bondguide.de/topnews/...berger-druckmaschinen-schneekoppe/

www.consorsbank.de/euroWebDe/...id_name=ISIN&exchange=STU

www.finance-magazin.de/geld-liquiditaet/...erung-zeit-1375971/

Charttechnischer Ausbruch aus der Widerstands-Zone unter 60 eröffnet meiner Ansicht nach Potenzial bis in den Kursbereich 75 in den nächsten Tagen.

www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...00A1TNA39?exchange=STU

Hallo gekko823,

sieht sehr interessant aus Deine Analyse - mit welchem tool/welcher website hast Du die Chartanalyse gemacht? Wollte das ebenfalls mal für ein paar andere Kandidaten machen

www.rickmers.com/index.php?id=1485&no_cache=1

Oder Taxfehler?

Warum gibst du mir da 'n Schwarzen?

Die Meldung ist vom 8. April 2014.

... hier steht die nächste Insolvenz vor der Tür...

... mit meiner "Aussage" vor ein paar Wochen schwarze Sterne bekommen habe.

Hier ist irgendwas im Busch. Ansonsten steht so ein Bond nicht bei 35%. Der Markt hat immer Recht und ich denke, da wissen einige mehr also andere. Kaum mehr Ask´s...
Da High-Yields normalerweise positiv mit dem Aktienmarkt korreliert sind, hier aber auch die Korrelation seit Wochen nicht mehr passt....
Naja, soll sich jeder sein eigenes Bild machen.

Wie Ureora auch, schreibe ich zum ersten Mal in diesem Forum.

Ja, die Pleite wäre wirklich ärgerlich.

Am 13.5. sollen ja die Quartalszahlen kommen. Dann wissen wir vielleicht mehr.
Dass es in der Branchen nicht so gut aussieht ist ja bekannt und man braucht ja nur die aktuellen Zahlen von börsennotierten Mitbewerbern zu lesen.

Aber sind die Anleihe- Umsätze pro Tag von 300 TSD (in Frankfurt) bei einem Anleihe Volumen von 200 Mio wirklich aussagekräftig? Das sind ja weniger als 0.2%

War denn der Quartalsbericht der Tochter in Singapur so schlecht, dass man gleich an Pleite denken muss?

Wird es nichts mit dem Teil-Merger mit dem Bruder?

Will man den Anleihe-Kurs gezielt schlecht-reden um die Anleihe günstig zurückzukaufen?

Meinungen?

Das ist mir nicht ganz klar, was Du da schreibst.
Seit wann sind die denn Pleite? Woher weisst Du das?

Meines Wissens leben die noch, und denk dran:
....totgesagte leben länger

Nach dem Erwachen gibt es aber Kopfschmerzen.

Solange die milliardenschwere Refinanzierung von über 1 Mrd. Euro nicht in trockenen Tüchern ist, das operative Geschäft nicht wieder angesprungen ist als auch die Geschichte mit der überoptimistischen Nutzungsdauer (Abschreibungspolitik -> HB-Artikel Rost unter dem Anstrich) der Flotte nicht geklärt ist, würde ich nach wie vor die Finger davonlassen. Bis zum Frühjahr 2018 ist es nicht mehr weit hin.

 

2018 ist nicht mehr weit. Rickmers könnte sehr viel Geld verdienen,wenn sie jetzt zu diesem Kurs beginnen würden, ihre eigenen Anleihen zurückzukaufen. Aber womit??
Nichts zurückzuzahlen könnte allerdings noch mehr bringen.

anstatt Container in der Welt herumschippern,
besonders wenn man sich die Gewinne von Rickmers ansieht.
Da es Rickmers nicht tut, sollten die Alarmglocken läuten.

Wenn man die 8,875% vom 11.06.16 abzieht, die bei einem Rückkauf zu zahlen wären, bleiben noch 17,75%. Beim derzeitien Kurs könnte Rickmers die Anleihen nach dem 11.Juni also für praktisch ca. 13% zurückkaufen. Ein besseres "Geschäft" wäre eigentlich nur noch der Verzicht auf jegliche Rückzahlung. Das kann denn jeder nennen wie er will.

Die Meldungen zur Bremer Landesbank dürfte etwaige Refinanzierungen nicht gerade erleichtern.

Bremer Landesbank gerät wegen fauler Schiffskredite ins Wanken - 500 Mio. benötigt

www.tagesschau.de/inland/bremer-landesbank-109.html

Was sagt denn eigentlich gekko823 zu der Entwickling?

Der Halbjahresbericht zeigt die erwartete Entwicklung. Sie ist sogar etwas positiver, als ich sie erwartet habe. Ich sehe darin Anzeichen, dass 2018 vertragsgemäss gezahlt wird. Alle Kupons wurden bisher pünktlich ausgeschüttet. Ich habe auf dem derzeitigen Niveau ordentlich nachgekauft.

Hamburg, 31. August 2016

Die Rickmers Gruppe hat gestern ihren Halbjahresbericht veröffentlicht. Die Gruppe erzielte im ersten Halbjahr 2016 auf Konzernebene einen Umsatz in Höhe von 249,3 Millionen Euro. Dies entspricht einem Rückgang um 13,9 Prozent im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode (Vorjahr: 289,6 Millionen Euro).

www.finanznachrichten.de/...16-veroeffentlicht-deutsch-016.htm

war inhaltlich am 12.08. bekannt. Natürlich gab es schon bessere Berichte. Da kosteten die Anleihen auch noch das 3-fache. 14% Umsatzeinbuße bedeutet aber noch nicht, dass keine Zahlungen erfolgen werden. Wie gesagt, nach dem vorausgegangenen Kurssturz hatte ich wesentlich schlechtere Nachrichten erwartet. Zur Zeit ist die Kapitalverzinsung über 30%!
(Nicht die Rendite, die ist höher). In seiner über 100-jährigen Geschicht hat Rickmers schon viele Krisen überstanden. Ich glaube nicht, dass die wegen einer Anleihe die Segel streichen.

Verfügbare liquide Mittel: rd. 50 Mio.
Kurzfristig fällige Finanzschulden: rd. 600 Mio. Euro

...bei einem ertragschwachen Unternehmen.

Man wird wohl mit dem postiven operativen Cashflow und dem FCF werben + tolle Zukunftsszenarien entwickeln - etwas Beta hier, ein paar Abzinsungsfaktoren da, da das Ganze schwer verdaulich ist, etwas sum of the part - auf den fetten Terminal Value geht man am besten gar nicht ein -  und fertig ist der Giftcocktail, um an das frische Geld zu kommen.

Schreibt ab, wandelt oder wir liquidieren!

www.hansa-online.de/zeit-laeuft-ab-fuer-den-rickmers-trust/

[Ironie an]
Gott sei Dank gibt es in Deutschland öffentliche Banken wie die HSH Nordbank.
[Ironie aus]

"Ich befürchte fast...



14.04.16 08:24


... hier steht die nächste Insolvenz vor der Tür..."
 


Für diese Aussage im April diesen Jahres, habe ich schwarze Sterne erhalten. Seit dem hat sich der Kurs nochmals halbiert.

...alles wird gut!

Der Baltiv dry hat sich im vergleich zu Feb/März 2016 vervierfacht.
Wenn jetzt zeitnah der Harpex auch noch wieder etwas anzieht
bleibt noch etwas Hoffnung.

Grundsätzlich aber ja, schwere See zur Zeit, und mächtig Schlagseite.

Die Containersparte Mærsk Line fährt wg. geringer Frachtraten einen Verlust von mehr als 100 Millionen Dollar ein.

HSH Nordbank erlässt Reederei H. Schuldt eine halbe Milliarde Euro

Harter Schuldenschnitt: Die kriselnde HSH Nordbank erlässt der Hamburger Reederei H. Schuldt eine Kreditrückzahlung in Höhe von 547 Millionen Euro. Doch hohe Risiken am Schifffahrtsmarkt bleiben.

www.welt.de/regionales/hamburg/...e-halbe-Milliarde-Euro.html

"Der Mann wird nicht lange allein bleiben auf der Sünderbank. Weitere, aber nicht die alleinigen Kandidaten für kräftige Schuldenschnitte, sind nach Informationen der „Welt am Sonntag“ die Reederei des Hamburger Unternehmers Bertram Rickmers und die in Limassol beheimatete Columbia-Reederei des in Hamburg aktiven Reeders Heinrich Schoeller. Beide könnten davon profitieren, dass ihr Kreditgeber, die HSH Nordbank, laut EU-Maßgabe spätestens 2018 privatisiert werden muss."

www.welt.de/regionales/hamburg/...k-zu-Schuldenschnitten.html

soll neu geordnet werden. Es ist zu erwarten, dass auch wir bei einem Schuldenschnitt ins Boot geholt werden. Jedenfalls werden wir darauf eingestimmt. Wenn dann tatsächlich noch 40% dabei übrigbleiben, ist das für manchen auch noch eine echte Rendite.

Inhaberversammlung mit lecker Häppchen inklusive.

Dennoch. Der Artikel aus #64 trifft eigentlich den Nagel auf den Kopf.
Als ich am 03.11. den Artikel im Abendblatt gelesen habe ist mir glatt die
Spucke weggeblieben. Ein weinendes und ein herzlich lachendes Auge.

Oetker will sich von Hamburg Süd trennen. Angeblich interessieren sich CMA CGM, Cosco und Maersk für die Reederei.

www.mopo.de/hamburg/...ei--hamburg-sued--vor-verkauf--25178930

Maersk übernimmt Hamburg Süd
Dr. Oetker trennt sich von seiner Schifffahrtssparte

www.faz.net/aktuell/wirtschaft/unternehmen/...sk-14553622.html

Die winzigen alten Pötte von Rickmers wirken auf mich wie Spielzeug, wenn man sich die neueren MSC und Maersk-Riesen im Vergleich dazu ansieht. Wenn man mich fragt, Rickmers ist viel zu klein um dort mithalten zu können. Der Kampf ist längst verloren.  

von Rickmers ist ein anderer. Es ist, wie auch in der Luftfahrt, nicht immer sinnvoll, auf größtmögliches Gerät zu setzen. Mit großen Schiffen viele kleine Häfen anzulaufen ist sehr teuer und manchmal auch technisch garnicht möglich.

Ich sehe durchaus eine Chance für Rickmers, aber auch Sanierungsbedarf  

Ich muss Sie enttäuschen, da ich die Marktgegebenheiten anders einschätze. Hier geht es lediglich um die Umsetzung elementarsten BWL-Kenntnisse. Größendegressionseffekte (Skalierung) und Input-Output-Relationen beim Verbrauch. Es ist ein reiner Kosten- bzw. Preiswettbewerb. Flotten, Tracking und Linien sind ja im Netz abrufbar.  

Zu Rickmers Maritime in Singapur  gibt es mal wieder News:

The Rickmers family reacted immediately and has said through Dr Van Meenen as follows: “Rickmers Holding and the Rickmers family recognise and understand the feelings of the note holders and we share their pain.

“We are fully aware of this unfortunate situation and we are following it closely. Throughout the process, we have been very involved in discussing possible solutions; we have never taken our hands off the wheel. All that we can do to improve the situation, we have done.”

Dr Van Meenen has also indicated that Mr Bertram R. C. Rickmers will be making a public statement in due course.  www.hellenicshippingnews.com/...way-for-rickmers-note-holders/

bzw hier: mit etwas hintergrund zum bondmarkt in singapur und den Unterschieden zu den Euro-Märkten:
www.seatrade-maritime.com/news/asia/...ore-mature-markets.html

unter rickmers.com Aktuelle Mitteilungen 14.Dez.2016

Selbst in einer Luftblase steckt mehr Substanz.  

Wer ist das ?

...ist eine Finanzkommunikationsagentur.

Webseite: www.kirchhoff.de

Rickmers Maritime bondholders vote against restructuring, liquidation looms

www.seatrade-maritime.com/news/asia/...idation-could-loom.html

Krise spitzt sich weiter zu

"Für das neue Jahr hat er (B. Rickmers) wenig Zuversicht: "2017 wird noch nicht besser, aber 2018 könnte der Umschwung kommen." Spätestens 2020, wenn strengere Umweltregeln für Schiffe in Kraft treten, stehe eine Verschrottungswelle bevor."..."Die Rickmers-Gruppe habe noch bis Oktober den regulären Kapitaldienst geleistet. Nun liefen die Verhandlungen mit den Banken, wie der Sturm überstanden werden kann."

www.n-tv.de/wirtschaft/...-Schicksalsjahr-article19454526.html

Cosco bietet angeblich 4 Mrd. $ für OOCL

www.hansa-online.de/greift-cosco-nach-oocl/?p=55300

... schau' doch auch mal beim bondboard Rickmers Forum vorbei, dann fühlst du dicht nicht so einsam wie hier im Forum ;)

Mal schauen ob und wie es sich auswirkt

www.abendblatt.de/hamburg/article209559617/...rs-Reederei.html

Die Zeaborn Gruppe aus Bremen übernimmt die Hamburger Rickmers-Linie. Bertram Rickmers bleibt Minderheitsgesellschafter.

Hamburg. Für die Bremer Reederei ist es ein "Meilenstein": Wie das Unternehmen am Donnerstagabend bekannt gab, übernimmt die im Jahr 2013 gegründete Zeaborn Gruppe aus Bremen die Hamburger Rickmers-Linie, nach eigenen Angaben eines der weltweit renommiertesten Unternehmen im Bereich Projektseefracht.

Die Verträge zwischen der Rickmers Gruppe, zu der die Rickmers-Linie gehört, und Zeaborn seien bereits am Dienstag unterzeichnet worden, hieß es. Das Kartellamt muss jedoch noch zustimmen. Über den Kaufpreis wurde nichts bekannt. Außerdem übernimmt Zeaborn die Tochtergesellschaften, darunter NPC Projects und MCC Marine Consulting und Contracting.

"Eine sehr herausfordernde Aufgabe"

"Mit dem Wachstum unserer Flotte standen wir vor der Herausforderung, eine globale Organisation aufzubauen. Jeder, der die Schifffahrt kennt, weiß, dass dies in unseren Zeiten eine sehr herausfordernde Aufgabe ist", sagte Jan Hendrik Többe, geschäftsführender Gesellschafter von Zeaborn. "Insofern ist es für unsere Entwicklung zur rechten Zeit ein Glücksfall, dass die Rickmers-Linie zur Disposition stand."

Zusammen verfüge man nun weltweit über ein Team von knapp 200 Mitarbeitern und eine kombinierte Flotte von rund 50 Mehrzweckschiffen. Mit der Übernahme der Büros der Rickmers-Linie in Belgien, China, Dänemark Deutschland, Japan, Korea, Singapur, Thailand und den USA sowie dem großen Agentur-Netzwerk sei die Zeaborn Gruppe künftig weltweit vertreten.

Auch in Hamburg zeigt man sich zufrieden. Mit Zeaborn habe man nun den richtigen Partner gefunden, "um in der aktuell schwierigen Marktsituation die Konsolidierung der Schwergutschifffahrt aktiv zu gestalten, und unseren Kunden auf wirtschaftlich stabiler Basis hervorragenden Service, Sicherheit und Zuverlässigkeit zu bieten", sagte Ulrich Ulrichs, CEO der Rickmers-Linie.

Betram Rickmers bleibt Minderheitsgesellschafter

Die Rickmers Gruppe, die von Bertram Rickmers geführt wird, wird sich zukünftig vor allem auf die Aktivitäten in den Segmenten Maritime Assets und Maritime Services konzentrieren. Bertram Rickmers werde künftig nur noch privat und als Minderheitsgesellschafter an der neuen Eigentümergesellschaft der verkauften Geschäftsaktivitäten beteiligt sein, hieß es.

Die Rickmers Gruppe ist von der Schifffahrtskrise derzeit schwer getroffen. Vergangenes Jahr hatte das Schifffahrtsunternehmen seine Verluste erheblich ausgeweitet. "Eine Krise wie diese gab es in der Schifffahrt zuletzt nach dem deutsch-französischen Krieg 1870/71", hatte Bertram Rickmers dem Abendblatt zuletzt gesagt.

Aufhorchen ließ vergangenes Jahr die Meldung, dass die geplante Zusammenlegung des Schifffahrtsgeschäfts von Bertram Rickmers mit dem seines Bruders Erck geplatzt ist. Nach der gegenseitigen Prüfung der Bücher gab man diesem Unterfangen keine Chance.

(dsa)

Rolling home ...

Die Kurse sind so niedrig, weil es Leute gibt, die so billg  verkaufen. Ich sehe dafür gar keinen Grund. Käufer finden sich in der Region natürlich immer. Im letzten Jahr war das vor der Kuponzahlung das selbe Theater. Gezahlt wurde dann doch und auch pünktlich. Bei den derzeitigen Kursen könnte ich mir sogar vorstellen, dass aufgekauft wird um die Zinsen in die eigene Tasche zu zahlen. Meldepflichtig wäre das nicht.

ich schon vor einiger Zeit hingewiesen habe. Dazu müsste Bertram aber noch Geld auf der Seite haben....

oder die Käufer, die ihn ja nun beteiligt haben.

Was ist denn da heute los?

Mit lächerlichen Umsätzen im tief -40% - Kompliment;)

Sofern das gesteuert war, ist die Beite niedrig aufgefallen.

0. Da sehe ich keine Chancen mehr.

auf der Titanic. Noch sind die Kuponzahlungen nicht ausgestzt. Schöne Einstiegskurse haben wir. Und wenn wirklich abgewickelt wird, sind die Quoten sicherlich höher als die derzeitigen Preise samt Sückzinsen. Nur meine Meinung.

sozusagen Notbremse. Die Zinsen werden ja mit ausgezahlt. Da im Juni normaler Coupontermin ist, waren die Zinsen heute schon passabel. Einsteigen kann man ja wieder, sollte sich wider Erwarten die Sache stabilisieren. Daran glaube ich allerdings nicht.

an Symphatex werden wach. Abläufe ähneln sich. Da wird doch noch die Kouponzahlung als Leckerlie angeboten. Die Steuern, Soli und eventl. Kirchensteuer fallen an. Der Kurs geht dann danach wahrscheinlich völlig in die Knie und schon ist man gekniffen. Das späte Osterei ist ein faules Ei n.m.M.

Kann jemand mal den Inhalt der Ad hoc für Laien erläutern. Wie sieht denn der Zahlungsstrom der Anleihe konkret aus?  

Gläubiger müssen bluten

"Etwas befremdlich wirkt, dass ein „designierter hgemeinsamer Vertreter“ der Anleihegläubiger an dem Konzept mitgearbeitet hat. Das ist zwar eigentlich begrüßenswert, stellt aber die Hierarchie auf den Kopf, wenn eine Vertrauensperson der Gläubiger vom Schuldner vorgeschlagen wird."

Quelle: Faz.net www.faz.net/aktuell/finanzen/...r-muessen-bluten-14979334.html

ca 2 MRD in der Bilanz. Sollte dies nicht völlig verkehrt sein sollte das locker reichen alle Schulden (nach meiner Rechnung etwa 1 MRD )zu tilgen - Meinungen ?

Also ich lese da... 1,3 Mrd. langfristig...
und 710 Mio kurzfristig.

Also eher eine runde Null. Das war allerdings zum 30.06.2016,
also vor dem Verkauf der "Rickmers Linie" Zeaborn im Feb. 2017
und vor der Abwicklung des nun Insolventen "Rickmers Maritim Trust"
in Singapur, an dem die Rickmers Holding 34,2%  gehalten hat.

Die Schiffswerte wurden über die letzten zwei Perioden schon tüchtig
abgeschrieben und die Frage nach dem eigentlich Wert stellt sich erst im Moment
des Verkaufs. Der Schiffsmarkt ist übersättigt. Dort jetzt noch mal 100+x Schiffe
rauf geschmissen, sind die auch gleich mal nur noch die Hälfte Wert.

Wären die Perspektiven so rosig, wie du sie in #96 beschreibst ständen wir nicht
da wir wir heute stehen, oder?

Das Debakel zeichnete sich lange ab. Denn in den Büchern setzt Rickmers den Wert der eigenen Schiffe lange zu hoch an. Der Preisverfall lässt ihren Wert weiter schrumpfen, Rickmers muss mehrfach abschreiben. Und vielleicht auch noch mal in diesem Monat, wenn am 30. April die Jahreszahlen erscheinen. "Wir werden auch in diesem Jahr unsere Schiffswerte genau unter die Lupe nehmen", sagte Vorstandsvorsitzender Ignace von Meenen der WirtschaftsWoche bereits im März.

und selbst mit 50 % der Schiffswerte kann man hier einen fetten Schnitt machen...  

... wenn bei 50% der Schiffswerte nachher noch 50% der Schulden übrig bleiben.
Das heißt nicht, dass der Anleihenkurs hier auf 50 springt!!

Die Banken werden bedient und die Anleihengläubiger (sind nachrangig)
eben nicht. Steig doch noch ein Vmax... so 'n super fetter Schnett bei
12,35 Ist doch ein Schnäppchen!

Rickmers war zum 1. Juli 2016 netto mit dem zwanzigfachen des operativen Gewinnes verschuldet. 2015 und im ersten Halbjahr 2016 waren jeweils Verluste von mehr als 130 Millionen Euro angefallen. Nachdem sich die über die Jahre rückläufigen Umsätze 2015 etwas erholt hatten, waren sie im ersten Halbjahr 2016 abermals um 14 Prozent gefallen.

Dann hast du mit Zinsen runde 150 gezahlt!?
...was erwartest du? Wird der Zinskupon am 11.06. gezahlt werden?
Angesichts der aktuellen Umstrukturierungsplänen! Nach derzeitigem Kenntnisstand
soll der Zinskupon noch aus der Restmasse, nach der 75%igen Abspaltung der Holding
an die LuxCo gezahlt werden. Ob da dann überhaupt noch annähern was bleibt wagen
viele zu bezweifeln!

auf mein Posting #42...

Ich spekuliere auf eine Wandlung. Alles über 30% macht mich sehr glücklich!
Mit der Zinszahlung am 11.06. wären mir 20% auch schon genug!

Ich befürchte noch deutlich größeren Abschreibungsbedarf. Die Schiffe sind noch zu positiv bewertet.
Die Banken haben die Schiffskredite z.T. komplett abgeschrieben und haben hier auch strengere Vorgaben.
Wenn Rickmers die Schiffe schon abgeschrieben hätte, wäre die Insolvenz/Sanierung früher gekommen.
(meine Meinung)

Man braucht sich nur mal ansehen, welche Preise die Asiaten im Schiffsbereich auf den Markt schmeißen und wie viel Leerstände es noch gibt...

nur für die Gläubiger und Anleihenbesitzer, dass ich mich diesmal irre...

...sie haben halt überwiegend kleinere Panamaxschiffe in den Büchern (und in den Häfen).
Die wurden seit der Eröffnung des neuen Kanals, Mitte letzten Jahres, nochmal deutlich
abgewertet. (unberücksichtigt in den 2016er Zahlen) Ich gehe von groben 750 Mio. als
Restwert aus für die Schiffe aus. Und das wären schon mutige 30% über Schrottwert.

Navios gibt 113Mio$ für Schiffe mit Schrottwert von rund 89Mio$.

http://www.thb.info/rubriken/single-view/news/...quidiert-werden.html

www.thb.info/rubriken/single-view/news/...age-in-bewegung.html

Hier kann man die Preise vergleichen mit der Rickmers Flotte
www.rickmers.com/index.php?id=1107

100 % rauf und wieder runter

der Singapur Anleihe geworden ist ?

www.rickmers.com/fileadmin/rg-new/PDF/...g_zur_Stimmabgabe.pdf

da der IV sich dann die Machenschaften genau anschauen und so manches Geschäft anfechten und zur Masse ziehen wird

@Vamx sehe ich genau so.

Die Anleihe auf diesem Niveau zu verkaufen ist mit Sicherheit die dümmste Alternative. Da Rickmers und die Banken eine Insolvenz unter allen Umständen aber vermeiden wollen, sehe ich zwei Szenarien die passieren könnten.

1. Angebot wird nach gebessert und würde automatisch zu einer Neubewertung führen
2. Verschiedene Parteien kaufen so viel Anleihen auf, dass  der Vorschlag am 1 Juni durchgeboxt werden kann. Das hieße, dass wir in den nächsten Wochen nachhaltigen "Kaufdruck" sehen sollten.

Wäre ich Rickmers, so würde ich kaufen lassen;)

für die 30 Mio hätte er sich auch die Anleihemehrheit sichern können dann würde ihm niemand mehr in die Suppe spucken. Das darf einem Seeräubernachkommen doch nicht passieren ;.)

Das Rennen ist doch gerade erst eröffnet worden....;)

und das für kleines Geld...

der gemeine "Pilzsammler" ist doch so verschreckt und versteht gar nichts mehr, die Meiden unterstützen das auch noch, so das es doch keinen besseren Zeitpunkt als jetzt.....

Die Ängstlichen & Stückzinsen Sammler verkaufen mit total Verlust, und vielleicht wäre man besser beraten, genau das Gegenteil zu tun!!
Rickmers wird sich die nächsten zwei Wochen bewegen müssen und es kann in beiden Fällen die zur Auswahl stehen nur gut für die Anleihegläubiger sein!

Mit total Verlust zu kapitulieren ist keine Option

Der Krimi geht gerade erst los. Das Angebot anbei ziel auf Investoren ab, die von Angst geplagt sind und kapitulieren.

Es zeigt nur ganz deutlich, dass hinter den Kulissen Leute am Werke sind;)

Kurs müsste & sollte nachhaltig steigen.


www.schnigge.de/kaufangebot-rickmersholding-2017-05.html

woraus der designierte Vertreter seine Einschätzung hinsichtlich Schnigge hernimmt. Eingewaltiges intransnsparentes Schmierentheater. Von mir gibt es dafür keine Stimme. Her mit dem Insovenzverwalter dass er den Herren mal ordenlich auf die Finger klopft  und alles aufdeckt.

und nix isses mit letzter Zinszahlung.

Wäre ja auch seltsam, wenn der Steuerzahler bluten soll, bevor die Privatanleger nicht alles verloren haben.

Oje, ich drücke allen die Daumen, dass sie heile davon kommen.  

was soll das Korrektor ?

Da seht drin: "Der Vorstand der Rickmers Holding AG ist nun gehalten, ohne schuldhaftes Zögern einen Insolvenzantrag zu stellen"

www.bondguide.de/anleihen-im-fokus/...ippert-in-die-insolvenz/

Es kam eben über die Nachrichtenticker, das sie heute Insolvenz beim zuständigen Gericht beantragt haben.

www.ndr.de/nachrichten/hamburg/...venzantrag-,rickmers164.html

und da war er definitiv noch nicht gestellt.

Um 19:00 haben die Amtsgerichte bekanntlich geschlossen.

Rickmers-Gläubiger gehen fast leer aus
www.abendblatt.de/hamburg/article210776441/...st-leer-aus.html

Haben Anleger Chancen, Geld
zurückzubekommen?

Im Prinzip ja. Zum einen versucht der Vorstand der Rickmers Reederei in einer Planinsolvenz, den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten und weitere Erlöse zu erzielen. Zum anderen bedeutet Insolvenz nicht, dass das Unternehmen keinen Wert mehr hat. Im Gegenteil: Die Rickmers Reederei verfügt über außerordentlich hohe Werte, nämlich ihre Schiffe. Die größten davon sind trotz Schifffahrtskrise jeweils mehr als 100 Millionen Euro wert und könnten verkauft werden. Allerdings werden die Banken darauf achten, dass sie als Erste ihr Geld wiedersehen. Kleine Anleger bekommen nur wenig. Die Hamburger Insolvenzrechtskanzlei Brinkmann & Partner hat bereits errechnet, was die Anleger im Falle der Insolvenz zu erwarten haben: Demnach bekommen sie im besten Falle 6,7 Prozent ihrer Anlagesumme zurück, im schlechtesten Falle nur 2,8 Prozent.

Bei 2%? Noch zu teuer?

Der Handel wird ja eingestellt und die Quote wird wohl minimalst sein.

Das gibt es bessere Insolvenzstorys. Ich bin z.B. in der Anleihe von GEWA Tower investiert. Kurs derzeit unter 30 % und es liegen zwei Angebote von Investoren vor, die eine Mindestquote von 42 % bieten. Mit viel Glück können es am Ende - wann immer das sein wird - auch 50 % werden.

Die Anleihe wird mit ziemlicher Sicherheit im Freihandel weiter gehandelt werden. Allerdings wird es sicher mit der Zeit vom Volumen her dünner und der Spread dann auch deutlich größer. Ein Handel also zunehmende erschwert.

Bis da eine Restquote ermittelt wird, dauert es sicher Jahre. Auf eine Zwischenaussschüttung würde ich eher nicht spekulieren.

achtunganleihe.de/